Marcelo Tangioni
Presidente
Fatos Relevantes de 2025
O ano de 2025 marcou a entrada do setor de meios de pagamento em uma nova fase, mais madura e orientada por segurança, inteligência e sofisticação de uso. Três movimentos sintetizam esse momento:
- Pagamentos digitais em escala e com mais proteção: dados da ABECS e do Banco Central mostram que os meios eletrônicos já são o padrão do varejo brasileiro, com avanço consistente de tecnologias como tokenização e novos modelos de autenticação, que elevaram o patamar de segurança e confiança do ecossistema.
- Emergência do comércio agêntico: estudo global da McKinsey aponta 2025 como o início da era dos pagamentos mediados por inteligência artificial, com soluções de Agentic AI passando a executar transações e decisões financeiras de forma automatizada.
- Sofisticação do mercado de alta renda: pesquisas globais da Mastercard e de institutos de consumo mostram que o segmento premium entrou em uma nova fase, com a migração do foco de pontos para curadoria, experiências e personalização, refletindo a maturidade do consumidor de alta renda no Brasil.
A Mastercard em 2025/26
Segundo dados do Banco Central, a Mastercard segue na liderança do setor de meios de pagamento. Em 2025, colhemos os resultados de agendas estratégicas construídas nos últimos anos, com avanços relevantes rumo a um futuro sem senhas, por meio da expansão da tokenização, da liderança em Click to Pay com grandes varejistas, do avanço em Passkey e do anúncio de grandes parceiros, como MagaluPay, Getnet e Yuno para o lançamento do Agent Pay. Esses movimentos sustentam nossa ambição global de tokenizar 100% das transações até 2030.
Fizemos história mais uma vez na indústria ao lançar o World Legend Mastercard, nova categoria acima do Black voltada ao segmento de altíssima renda, com benefícios exclusivos em Gastronomia, Viagem, Entretenimento e Arte. Com sete emissores confirmados, o produto estabelece um novo padrão de sofisticação, curadoria e experiências exclusivas.
Ampliamos de forma significativa os novos fluxos de pagamento. Na mobilidade urbana, avançamos na digitalização do transporte público em diversas cidades brasileiras, com 100% dos pedágios aceitando cartões. Em Open Finance, firmamos uma parceria estratégica com a Lina Open X, fortalecendo a infraestrutura de dados e iniciação de pagamentos para jornadas mais automatizadas e centradas no usuário. Para PMEs, lançamos um cartão que integra pagamentos, cibersegurança e ferramentas digitais, apoiando o crescimento seguro dos pequenos negócios na economia digital.
Em cibersegurança e IA, lançamos o Mastercard Threat Intelligence (plataforma de inteligência de ameaças baseada em IA) e o Experience Search (novo padrão dos sistemas de busca e descoberta no ambiente digital), reforçando nosso posicionamento como uma empresa de tecnologia, com serviços agregados que já representam mais de um terço do nosso negócio globalmente.
Para 2026, nossa principal alavanca de crescimento será a digitalização das PMEs, unindo pagamentos, segurança e inteligência. Também esperamos a expansão do Open Finance, o avanço dos novos fluxos digitais e a aceleração do futuro sem senhas, conectando dados, proteção e experiência para gerar impacto econômico real. Outra prioridade do ano é seguir evoluindo a experiência do cartão de débito, agregando mais valor e benefícios para o consumidor final.
Cartões para a Alta Renda
O crescimento dos cartões voltados à alta renda reflete a maturidade do mercado brasileiro e a evolução do papel do cartão, que deixou de ser apenas um meio de pagamento para se tornar uma plataforma de acesso, experiências e relacionamento. As instituições conseguem viabilizar essas ofertas graças ao alto engajamento, à frequência de uso, à concentração de gastos e à forte adesão a programas de benefícios. Trata-se de um público que valoriza conveniência, personalização e experiências relevantes.
Esse movimento é sustentado por dados estruturais. No Brasil, indicadores de mercado mostram que o 1% mais rico concentra 27,4% da renda nacional, enquanto o 0,1% cresce acima da média da população. Globalmente, 59% desse público prioriza experiências em vez de bens materiais, e 82% dos consumidores de alta renda na América Latina participam ativamente de programas de fidelidade (Consumer Pulse).
Olhando para frente, a tendência é de intensificação, com maior sofisticação e hipersegmentação. Com a massificação dos cartões premium tradicionais, o diferencial competitivo migra para curadoria, personalização e exclusividade, especialmente no topo da pirâmide.
Nesse contexto, seguimos investindo no Mastercard Black e lançamos o World Legend Mastercard, novo topo do portfólio, acima da categoria Black, criado para consumidores de altíssimo poder aquisitivo. O cartão oferece benefícios, como concierge dedicado, experiências gastronômicas Michelin, curadoria de arte e entretenimento, hotéis de luxo com anytime check-in e check-out, espaço exclusivo no aeroporto de Guarulhos e seguros robustos, incluindo seguro-viagem de até USD 1 milhão. Com sete emissores confirmados no lançamento, o produto reforça a confiança do mercado na Mastercard e seu potencial de crescimento, elevando a percepção de marca, fidelização e posicionamento dos emissores no segmento de altíssima renda.
Inteligência Artificial
A IA pode ser a tecnologia mais importante do nosso tempo, anunciando uma nova era de inovação, com a promessa de transformar experiências, possibilitar interações personalizadas e remodelar indústrias. Nos Meios Eletrônicos de Pagamento, há espaço relevante para ampliar seu uso em frentes como personalização em escala, prevenção a fraudes em tempo real, orquestração inteligente de pagamentos e experiências mais contextuais para o consumidor.
Há anos colocamos a IA em prática para tornar cada experiência digital mais segura, mais inteligente e mais pessoal para consumidores e empresas – e mais eficiente para nossos clientes e parceiros.
Nossos investimentos em IA e tecnologias de dados ao longo de décadas já nos permitiram descobrir insights, incorporar inteligência aos pagamentos e superar fraudes. Com os avanços recentes em IA generativa, agora é possível criar soluções ainda mais inovadoras para capacitar nossos parceiros, como a ferramenta de detecção de fraudes Decision Intelligence Pro, o mecanismo de personalização Shopping Muse, já presente em grandes varejistas como C&A e Michael Kors, além do Agent Pay, que explora agentes inteligentes para viabilizar jornadas de pagamento mais automatizadas, contextuais e orientadas à intenção do usuário, além de aumentar governança, segurança e transparência.
Reconhecemos o potencial da IA para gerar valor aos nossos clientes e eficiência aos colaboradores, mas somente se for implementada de forma responsável. Isso exige uma estrutura sólida de governança, protocolos de segurança robustos, supervisão humana com ferramentas de mitigação de vieses e transparência, além de treinamento contínuo para acompanhar a inovação nesse campo.
Cartões de Benefícios
A adoção do trilho voucher é um passo importante na modernização do sistema de benefícios no país. Esse novo modelo fortalece a interoperabilidade entre emissores, adquirentes e estabelecimentos, garantindo mais transparência e eficiência.
A Mastercard participa ativamente dos grupos técnicos da ABECS, colaborando com emissores e adquirentes na implementação do novo modelo. Também fornece padrões de segurança e apoia a atualização dos terminais para habilitar a função ‘voucher’. Nosso compromisso é contribuir para uma economia digital mais eficiente, inclusiva e confiável, conectando todos os atores e garantindo uma experiência simples e segura para o usuário final.
O consumidor de hoje espera escolha, controle e flexibilidade. O Open Finance viabiliza o compartilhamento de dados financeiros com consentimento do usuário, abrindo caminho para maior acesso a crédito, opções de pagamento e insights que ajudam pessoas e empresas a prosperar. No Brasil, o ecossistema já alcançou 85 milhões de consentimentos ativos em 2025, mostrando adesão significativa ao modelo e um engajamento crescente.
A principalidade surge quando o player deixa de atuar apenas como fornecedor de produtos e passa a orquestrar a jornada financeira do usuário. Hoje, o principal desafio do Open Finance não é a conectividade, mas a inteligência aplicada sobre os dados e o fortalecimento da confiança e da educação financeira do consumidor para que os usuários usufruam plenamente dos benefícios.
O Brasil está na fase 4 do Open Finance, focada na expansão do escopo de dados — incluindo seguros, previdência e investimentos, e na consolidação de funcionalidades de pagamentos e serviços. O país já é uma referência global, com uma base técnica e regulatória robusta, enquanto muitos casos de uso, como agregação de contas e análises básicas de crédito, ainda se encontram em estágios iniciais de maturidade.
A confiança é essencial para o avanço do Open Finance. Nesse contexto, a Mastercard atua como habilitadora tecnológica, oferecendo segurança, soluções analíticas de dados e conectividade confiável via APIs, permitindo que bancos, fintechs e empresas transformem dados em experiências financeiras mais inteligentes, personalizadas e seguras. Temos uma plataforma global com capacidade de entrega e escala nos Estados Unidos, Austrália e Europa, além de presença no Brasil por meio da parceria com a Lina Open X, fortalecendo a oferta de soluções locais e acelerando a adoção de casos de uso de dados e iniciação de pagamentos.