{"id":95,"date":"2026-02-10T18:39:56","date_gmt":"2026-02-10T21:39:56","guid":{"rendered":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/nuham-szprinc\/"},"modified":"2026-02-25T13:06:39","modified_gmt":"2026-02-25T16:06:39","slug":"nuham-szprinc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/nuham-szprinc\/","title":{"rendered":"Nuham Szprinc"},"content":{"rendered":"<p class=\"Sondagem-Titulo\">Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n<div class=\"Basic-Text-Frame\">\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">O primeiro foi a\u00a0<span class=\"negrito\">consolida\u00e7\u00e3o definitiva do Pix como principal infraestrutura de pagamentos no Brasil<\/span>, com novas funcionalidades ampliando seu uso cotidiano e refor\u00e7ando seu papel estrutural na economia.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">O segundo foi o\u00a0<span class=\"negrito\">aumento de epis\u00f3dios de fraude e engenharia social<\/span>, evidenciando que\u00a0<span class=\"negrito\">os principais riscos est\u00e3o na governan\u00e7a, nos controles e no uso inadequado da tecnologia<\/span>, e n\u00e3o na infraestrutura do Pix em si.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">O terceiro destaque foi o\u00a0<span class=\"negrito\">rearranjo do mercado de cart\u00f5es de benef\u00edcios<\/span>, impulsionado pelo Decreto n\u00ba 12.712\/25, que pressionou modelos tradicionais, impactou margens e abriu espa\u00e7o para fintechs menores, mais \u00e1geis e especializadas.<\/li>\n<\/ul>\n<p><span class=\"negrito\"><br \/>\nO setor avan\u00e7ou para uma fase de maior fiscaliza\u00e7\u00e3o, governan\u00e7a<br \/>\ne profissionaliza\u00e7\u00e3o<\/span>.<\/p>\n<\/div>\n<div>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Nuham Consultoria em 2025\/26<\/p>\n<p>O ano de 2025 foi marcado pela\u00a0<span class=\"negrito\">consolida\u00e7\u00e3o de projetos estrat\u00e9gicos<\/span>, evolu\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio de solu\u00e7\u00f5es e fortalecimento de parcerias, com foco em efici\u00eancia, escala e experi\u00eancia do cliente. Esse movimento ocorreu em um\u00a0<span class=\"negrito\">ambiente macroecon\u00f4mico desafiador<\/span>, com compress\u00e3o de margens, custo de capital elevado e maior seletividade nos investimentos.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">A intelig\u00eancia artificial foi o grande tema do ano<\/span>, cercada por expectativas elevadas, mas com entregas pr\u00e1ticas ainda mais incrementais do que transformacionais. Contudo, ficou claro que\u00a0<span class=\"negrito\">o uso respons\u00e1vel da IA ser\u00e1 um importante motor de efici\u00eancia operacional<\/span>, sobretudo na redu\u00e7\u00e3o de retrabalho e inconsist\u00eancias de dados.<\/p>\n<p>Para 2026, a expectativa \u00e9 de\u00a0<span class=\"negrito\">crescimento mais disciplinado e sustent\u00e1vel<\/span>, fortemente influenciado por mudan\u00e7as tribut\u00e1rias em implementa\u00e7\u00e3o, ambiente eleitoral e maior volatilidade econ\u00f4mica.\u00a0<span class=\"negrito\">2026 tende a ser um ano de adapta\u00e7\u00e3o, aprendizado operacional e prepara\u00e7\u00e3o<\/span>, mais do que de expans\u00e3o acelerada.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n<p>Bancos e fintechs\u00a0<span class=\"negrito\">n\u00e3o operam sob condi\u00e7\u00f5es plenamente equivalentes<\/span>, e essa assimetria regulat\u00f3ria foi, historicamente,\u00a0<span class=\"negrito\">um dos principais motores da inova\u00e7\u00e3o e da inclus\u00e3o financeira no Brasil<\/span>.<\/p>\n<p>Modelos regulat\u00f3rios mais flex\u00edveis permitiram a digitaliza\u00e7\u00e3o acelerada, a cria\u00e7\u00e3o de novos servi\u00e7os e a amplia\u00e7\u00e3o do acesso ao sistema financeiro. No entanto, o amadurecimento do ecossistema exige\u00a0<span class=\"negrito\">maior rigor em licenciamento, fiscaliza\u00e7\u00e3o e compliance<\/span>, especialmente para evitar o uso indevido de brechas regulat\u00f3rias.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">O desafio n\u00e3o \u00e9 eliminar a assimetria<\/span>, mas\u00a0<span class=\"negrito\">torn\u00e1-la consciente, proporcional ao risco e transparente<\/span>, reconhecendo que bancos e fintechs possuem estruturas, objetivos e horizontes distintos.\u00a0<span class=\"negrito\">Inova\u00e7\u00e3o e estabilidade precisam coexistir<\/span>\u00a0para preservar a integridade do sistema financeiro.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n<p>Os cart\u00f5es voltados \u00e0 alta renda s\u00e3o viabilizados por\u00a0<span class=\"negrito\">estrat\u00e9gias de relacionamento de longo prazo<\/span>, baseadas em lifetime value, cross-sell e monetiza\u00e7\u00e3o futura do cliente.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">Benef\u00edcios como programas de pontos, salas VIP e experi\u00eancias exclusivas funcionam como instrumentos de fideliza\u00e7\u00e3o<\/span>, especialmente em um mercado onde o consumidor \u00e9 pouco fiel \u00e0 marca e sens\u00edvel a pre\u00e7o. Esses produtos se sustentam enquanto\u00a0<span class=\"negrito\">LTV, ROI e capacidade de monetiza\u00e7\u00e3o futura justificarem o subs\u00eddio<\/span>.<\/p>\n<p>No curto prazo, a tend\u00eancia \u00e9 de continuidade, com institui\u00e7\u00f5es buscando ampliar ou recuperar participa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">A partir de 2026\/2027, a sustentabilidade econ\u00f4mica desses modelos ser\u00e1 mais claramente testada<\/span>, exigindo maior seletividade, personaliza\u00e7\u00e3o e foco em rentabilidade real.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n<p>Apesar do avan\u00e7o no uso da IA para automa\u00e7\u00e3o e efici\u00eancia operacional,\u00a0<span class=\"negrito\">seu potencial estrat\u00e9gico ainda est\u00e1 longe de ser plenamente explorado<\/span>.<\/p>\n<p>H\u00e1 oportunidades relevantes em\u00a0<span class=\"negrito\">preven\u00e7\u00e3o preditiva a fraudes, an\u00e1lise de comportamento de consumo, concess\u00e3o e gest\u00e3o din\u00e2mica de cr\u00e9dito e no desenho de novos produtos financeiros<\/span>. A IA agentic (como um agente aut\u00f4nomo) pode acelerar an\u00e1lises, simula\u00e7\u00f5es e apoiar decis\u00f5es em tempo real.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">O principal limitador n\u00e3o \u00e9 tecnol\u00f3gico, mas econ\u00f4mico e temporal<\/span>: custo elevado, matura\u00e7\u00e3o longa, retorno n\u00e3o imediato e restri\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias, como a LGPD.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">O modelo tradicional de prioriza\u00e7\u00e3o de investimentos favorece iniciativas de ROI r\u00e1pido<\/span>, adiando projetos mais transformacionais e de longo prazo.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n<p>O Decreto n\u00ba 12.712\/25 representa\u00a0<span class=\"negrito\">uma interfer\u00eancia regulat\u00f3ria direta<\/span>, mas tamb\u00e9m\u00a0<span class=\"negrito\">uma moderniza\u00e7\u00e3o estrutural do mercado de benef\u00edcios<\/span>. Ele amplia transpar\u00eancia, interoperabilidade e concorr\u00eancia, corrigindo distor\u00e7\u00f5es hist\u00f3ricas.\u00a0<span class=\"negrito\">Modelos de arranjo aberto tendem a se adaptar melhor<\/span>, enquanto arranjos fechados enfrentam perda de exclusividade, compress\u00e3o de margens e necessidade de revis\u00e3o estrat\u00e9gica. Credenciadoras ganham efici\u00eancia e escala;\u00a0<span class=\"negrito\">empresas contratantes se beneficiam de maior previsibilidade de custos e melhor fluxo de caixa<\/span>; e\u00a0<span class=\"negrito\">usu\u00e1rios finais ganham liberdade de uso<\/span>.<\/p>\n<p>Como em outros ciclos regulat\u00f3rios,\u00a0<span class=\"negrito\">perdas em um elo da cadeia tendem a ser compensadas por novas formas de monetiza\u00e7\u00e3o em outros pontos<\/span>.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Open Finance<\/p>\n<p>O Open Finance \u00e9 um movimento estrutural que\u00a0<span class=\"negrito\">reposiciona o cliente no centro do sistema financeiro<\/span>, permitindo o uso consentido e inteligente de dados. Seu valor est\u00e1 na\u00a0<span class=\"negrito\">personaliza\u00e7\u00e3o de ofertas, integra\u00e7\u00e3o de jornadas financeiras e fortalecimento da principalidade<\/span>.<\/p>\n<p>Atualmente, o uso ainda \u00e9\u00a0<span class=\"negrito\">parcial, estimado entre 4 e 5 em uma escala de 0 a 10<\/span>, com foco maior em aplica\u00e7\u00f5es defensivas, como gest\u00e3o de risco e comparabilidade b\u00e1sica.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">O pleno potencial depende de evolu\u00e7\u00e3o cultural, tecnol\u00f3gica e regulat\u00f3ria<\/span>, al\u00e9m do aumento da confian\u00e7a de empresas e usu\u00e1rios.<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">Um uso mais maduro deve ocorrer entre 5 e 8 anos<\/span>, com impactos relevantes na forma como produtos e servi\u00e7os financeiros s\u00e3o concebidos e distribu\u00eddos.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo para-style-override-12\">\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>O uso mais maduro do Open Finance deve ocorrer entre 5 e 8 anos, com impactos relevantes na forma como produtos e servi\u00e7os financeiros s\u00e3o concebidos e distribu\u00eddos.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":94,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-95","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/95","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=95"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/95\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":526,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/95\/revisions\/526"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/94"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=95"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=95"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=95"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}