Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
Ao analisar o cen\u00e1rio de Meios de Pagamento em 2025, vejo que o mercado brasileiro atingiu um n\u00edvel de sofistica\u00e7\u00e3o que nos coloca na vanguarda global. Destaco tr\u00eas marcos que redefiniram o setor:<\/p>\n
O Banestes S.A. em 2025\/26<\/p>\n
O ano de 2025 foi marcado por uma solidez recorde para o Banestes, consolidando sua relev\u00e2ncia no Esp\u00edrito Santo com expans\u00e3o digital e financeira. No ano anterior, o Banco apresentou resultados hist\u00f3ricos, impulsionados principalmente pela efici\u00eancia operacional e pelo crescimento da carteira de cr\u00e9dito. Alcan\u00e7amos lucros recordes (com crescimento de 21,6% no 3\u00ba trimestre de 2025 em compara\u00e7\u00e3o ao ano anterior) e o patrim\u00f4nio l\u00edquido atingiu a marca de R$ 2,4 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O segmento de Cart\u00f5es do Banestes atingiu um faturamento consolidado de R$ 5,56 bilh\u00f5es. O protagonismo foi do Banescard Visa, que registrou expans\u00e3o de 25,5% ap\u00f3s a migra\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica da base do antigo Banestes Visa para a marca pr\u00f3pria. O engajamento dos clientes foi impulsionado por campanhas de alto impacto, com destaque para os 88 anos do Banco (8,8 pontos\/d\u00f3lar) e a a\u00e7\u00e3o \u201cSe Liga nos Pontos\u201d, que gerou R$ 50 milh\u00f5es em faturamento incremental.<\/p>\n
No \u00e2mbito da experi\u00eancia digital e governan\u00e7a, o banco avan\u00e7ou com a digitaliza\u00e7\u00e3o por meio da integra\u00e7\u00e3o ao Google Pay e Samsung Pay, diversas funcionalidades no aplicativo, expans\u00e3o do programa com novos resgates (combust\u00edvel, vouchers e seguros) e o servi\u00e7o \u201cPagar com Pontos\u201d, al\u00e9m da conclus\u00e3o das adequa\u00e7\u00f5es \u00e0 Resolu\u00e7\u00e3o CMN n\u00ba 4.966 e implementa\u00e7\u00e3o de solu\u00e7\u00f5es de parcelamento proativo para clientes em atraso.<\/p>\n
Para 2026, a estrat\u00e9gia em meios de pagamento est\u00e1 alinhada \u00e0 agenda evolutiva do sistema financeiro nacional. No que tange ao produto cart\u00e3o de cr\u00e9dito, nosso foco est\u00e1 no convite aos clientes com perfil para nosso cart\u00e3o Absoluto (segmento Alta Renda), produto rec\u00e9m-lan\u00e7ado em dezembro de 2025. Al\u00e9m disso, temos a expectativa de ainda no primeiro semestre de 2026 lan\u00e7ar Apple Pay e Garmim Pay, consolidando nosso cart\u00e3o nas principais wallets.<\/p>\n
Somado a essas entregas relevantes e com foco na fideliza\u00e7\u00e3o de nossos clientes, estamos reformulando o design e usabilidade do programa de recompensas, visando fortalecimento do ecossistema regional por meio da solu\u00e7\u00e3o pagar com Pontos e de diversos outros benef\u00edcios, como pagamento de fatura com pontos, seguros e contas em geral.<\/p>\n
Sob a \u00f3tica do Pix, al\u00e9m de continuarmos atendendo a extensa agenda de compliance, focaremos na entrega do Pix Autom\u00e1tico atrav\u00e9s de nossos canais, voltado para os clientes PJ em sua jornada de recebimento. A expectativa \u00e9 a oferta desse servi\u00e7o aos nossos clientes que utilizam outras formas de recebimento, al\u00e9m de ser uma substitui\u00e7\u00e3o gradual do d\u00e9bito autom\u00e1tico, tradicional para esta modalidade, facilitando pagamentos recorrentes (\u00e1gua, luz, assinaturas) com menor custo para empresas e mais controle para o usu\u00e1rio.<\/p>\n
Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n
Historicamente, o mercado brasileiro viveu uma assimetria necess\u00e1ria para fomentar a inova\u00e7\u00e3o e a entrada de novos players. No entanto, avan\u00e7amos para um cen\u00e1rio onde essa proporcionalidade precisa ser revisitada com cautela.<\/p>\n
Na minha avalia\u00e7\u00e3o, ainda n\u00e3o operamos em condi\u00e7\u00f5es plenamente equivalentes. Enquanto as fintechs foram beneficiadas por exig\u00eancias de capital mais flex\u00edveis para acelerar seu crescimento, os bancos tradicionais e regionais mant\u00eam uma estrutura de custos e obriga\u00e7\u00f5es \u2014 especialmente no que tange \u00e0 seguran\u00e7a sist\u00eamica, compliance rigoroso e atendimento f\u00edsico \u2014 que \u00e9 muito mais onerosa.<\/p>\n
Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n
O mercado de cart\u00f5es de alta renda passou por uma transforma\u00e7\u00e3o nos \u00faltimos anos. O que antes era um nicho restrito tornou-se o campo de batalha principal das institui\u00e7\u00f5es financeiras. A conta para oferecer salas VIP ilimitadas e pontua\u00e7\u00f5es turbinadas n\u00e3o fecha apenas com a anuidade. A viabilidade vem de um \u201cmix\u201d de receitas, como taxa de interc\u00e2mbio, spread, dado que esse p\u00fablico tende a concentrar grandes gastos no cart\u00e3o, al\u00e9m de trazer volumes massivos em investimentos. O banco aceita incorrer no custo da sala VIP para garantir que o patrim\u00f4nio do cliente fique sob sua gest\u00e3o.<\/p>\n
Para o ano de 2026, a tend\u00eancia \u00e9 de seletividade<\/span>. Em 2024\/2025, muitos bancos cortaram acessos ilimitados devido ao alto custo e \u00e0 superlota\u00e7\u00e3o dos lounges. Em 2026, os benef\u00edcios continuam fortes, mas as regras de isen\u00e7\u00e3o est\u00e3o mais r\u00edgidas (exigindo gastos mensais mais altos ou volumes maiores de investimento), bem como as bandeiras est\u00e3o criando novos nichos com foco nos ultra ricos (n\u00edveis\u201d acima do Black\/Infinite), oferecendo experi\u00eancias diferenciadas (concierges dedicados, eventos exclusivos, acesso a clubes privados).<\/p>\n O Banestes entrou nesse segmento com o lan\u00e7amento do Banescard Absoluto Visa Infinite em dezembro de 2025. O banco n\u00e3o apenas acompanhou o mercado, mas subiu a r\u00e9gua regional:<\/p>\n Al\u00e9m dos benef\u00edcios elencados acima, o Banco ainda oferece IOF zero para compras internacionais, acesso a um amplo programa de benef\u00edcios e at\u00e9 05 Tags Veloe gratuitas.<\/p>\n Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n A IA tem evolu\u00eddo muito no contexto de preven\u00e7\u00e3o \u00e0 fraude e chatbots, contudo, ela ainda n\u00e3o \u00e9 explorada em sua plenitude em \u00e1reas vitais, como a hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o de ofertas em tempo real e a gest\u00e3o financeira de PMEs.<\/p>\n No contexto da hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o de ofertas em tempo real, a IA ainda pode ser mais bem aproveitada para analisar o comportamento de gasto no exato momento da transa\u00e7\u00e3o e oferecer uma solu\u00e7\u00e3o financeira contextual \u2014 como o parcelamento de uma compra espec\u00edfica via app logo ap\u00f3s a aprova\u00e7\u00e3o da transa\u00e7\u00e3o na maquininha, com taxas baseadas no score imediato do cliente.<\/p>\n J\u00e1 em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 gest\u00e3o financeira de PMEs, a IA pode contribuir para prever, com mais precis\u00e3o, os fluxos de caixa de pequenos lojistas, oferecendo capital de giro proativo antes mesmo de o cliente perceber a necessidade, automatizando a gest\u00e3o financeira do empreendedor de forma invis\u00edvel.<\/p>\n Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n O decreto 12.712\/25 limitou as taxas cobradas dos estabelecimentos comerciais que aceitam os cart\u00f5es de benef\u00edcios em 3,60%; as taxas de interc\u00e2mbio em 2%; a redu\u00e7\u00e3o do repasse para pagamento ao estabelecimento em 15 dias e a interoperabilidade para que os cart\u00f5es sejam aceitos em qualquer maquininha POS.<\/p>\n Do ponto de vista das empresas de benef\u00edcios, o decreto \u00e9 uma interfer\u00eancia direta do Estado na economia e na livre iniciativa. O Governo defende que o decreto moderniza o setor, traz mais transpar\u00eancia, e possibilita mais players entrando nesse mercado.<\/p>\n Apesar das mudan\u00e7as regulat\u00f3rias terem elementos de interven\u00e7\u00e3o forte, elas destinam-se a corrigir distor\u00e7\u00f5es de mercado e promover maior competitividade.<\/p>\n As grandes empresas de benef\u00edcios dever\u00e3o ter redu\u00e7\u00e3o de margens de receita, podendo perder mercado para empresas com menos de 500 mil trabalhadores, que n\u00e3o ser\u00e3o afetadas por essas mudan\u00e7as. Assim, grandes players tradicionais com alta concentra\u00e7\u00e3o de mercado e altos custos de transa\u00e7\u00e3o devem perder mercado para fintechs e novos entrantes.<\/p>\n As empresas que compram o benef\u00edcio para os seus empregados n\u00e3o dever\u00e3o ter altera\u00e7\u00e3o em seus custos a princ\u00edpio, enquanto os seus empregados dever\u00e3o ter mais liberdade na escolha de onde usar o benef\u00edcio, com a interoperabilidade plena, pois mais estabelecimentos ir\u00e3o aceitar o cart\u00e3o.<\/p>\n Do ponto de vista das credenciadoras de cart\u00e3o, com a abertura desse mercado elas ter\u00e3o mais autonomia na aceita\u00e7\u00e3o dos cart\u00f5es, j\u00e1 que o estabelecimento n\u00e3o precisar\u00e1 se habilitar junto a empresa de Benef\u00edcio, bem como a possibilidade de aumento nas receitas, pois poder\u00e3o antecipar os receb\u00edveis para o com\u00e9rcio, pr\u00e1tica essa que hoje \u00e9 feita pela empresa de Benef\u00edcio.<\/p>\n Open Finance<\/p>\n O Open Finance \u00e9 a chave mestra para a principalidade. Quem det\u00e9m a vis\u00e3o 360\u00ba do cliente det\u00e9m a melhor oferta. Portanto, o Open Finance permite que o player entenda que o cliente tem limite em outro banco, mas n\u00e3o tem saldo, e aja como um \u201cagregador inteligente\u201d de vida financeira.<\/p>\n Nesse contexto, numa escala de 0 a 10, entendo que o patamar atual est\u00e1 no n\u00edvel 6. J\u00e1 temos a infraestrutura e o compartilhamento de dados consolidado, mas o mercado ainda est\u00e1 aprendendo a transformar esses dados em produtos que o cliente final perceba como benef\u00edcio claro. Muitos clientes ainda t\u00eam receio de compartilhar seus dados, culminando na n\u00e3o utiliza\u00e7\u00e3o de todos os benef\u00edcios que podem ser obtidos com o Open Finance. Al\u00e9m disso, a aus\u00eancia de uma jornada de uso flu\u00edda e transparente para o cliente ainda carece de evolu\u00e7\u00e3o, pois existem muitos pontos de atritos que precisam ser resolvidos.<\/p>\n \u00c9 poss\u00edvel que o uso pleno, onde o cliente n\u00e3o precisar\u00e1 mais navegar entre diversos apps e as decis\u00f5es de cr\u00e9dito ser\u00e3o 100% automatizadas via dados compartilhados, aconte\u00e7a at\u00e9 o final de 2027.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O uso de carteiras digitais deixou de ser um nicho tecnol\u00f3gico e passou a se tornar o padr\u00e3o de conveni\u00eancia no varejo f\u00edsico.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":92,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-93","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/93","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=93"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/93\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":525,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/93\/revisions\/525"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/92"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=93"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=93"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=93"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\n