Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
Em 2025, o mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento no Brasil continuou a se transformar rapidamente, como nos anos anteriores, com fortes movimentos em inova\u00e7\u00e3o, inclus\u00e3o financeira e evolu\u00e7\u00e3o da infraestrutura de pagamentos. Podemos destacar tr\u00eas grandes movimentos que marcaram o ano.<\/p>\n
Primeiro, a expans\u00e3o cont\u00ednua do Pix incluindo novos casos de uso<\/span> marcou um passo decisivo na evolu\u00e7\u00e3o dos pagamentos instant\u00e2neos. Recursos como Pix Parcelado e Pix Autom\u00e1tico ampliaram significativamente o papel do Pix, permitindo que ele competisse mais diretamente com os modelos tradicionais de cr\u00e9dito e faturamento. O Pix hoje j\u00e1 est\u00e1 profundamente incorporado \u00e0 vida financeira di\u00e1ria dos consumidores e \u00e0s estrat\u00e9gias de pagamento dos comerciantes.<\/p>\n Em segundo lugar, 2025 viu um forte crescimento nas experi\u00eancias de pagamento digital.<\/span> A ado\u00e7\u00e3o de carteiras digitais e solu\u00e7\u00f5es de pagamento em aplicativos acelerou, impulsionada pela demanda dos consumidores por jornadas r\u00e1pidas, seguras e sem atritos. A tokeniza\u00e7\u00e3o, o provisionamento automatizado de cart\u00f5es e a emula\u00e7\u00e3o de cart\u00e3o (HCE) tornaram-se facilitadores centrais dessa mudan\u00e7a, permitindo que os bancos oferecessem experi\u00eancias digitais mais fluidas, mantendo altos padr\u00f5es de seguran\u00e7a. Nesse cen\u00e1rio, a IDEMIA Secure Transactions (IST) desempenhou um papel importante na expans\u00e3o de sua oferta de servi\u00e7os de digitaliza\u00e7\u00e3o e tokeniza\u00e7\u00e3o de cart\u00f5es, permitindo a integra\u00e7\u00e3o eficiente de produtos financeiros nas principais carteiras do mercado.<\/p>\n Em terceiro lugar, o mercado intensificou seu foco em tecnologias e parcerias visando o futuro.<\/span> Projetos-piloto envolvendo moedas digitais, pagamentos offline e solu\u00e7\u00f5es avan\u00e7adas de seguran\u00e7a ganharam impulso. Por exemplo, a IST e a Elo anunciaram conjuntamente uma solu\u00e7\u00e3o piloto inovadora de pagamento offline para a moeda digital do Brasil, projetada para dar suporte a transa\u00e7\u00f5es em dinheiro digital mesmo sem conex\u00e3o com a internet; um recurso que aumenta o alcance e a inclus\u00e3o financeira, permitindo pagamentos em qualquer lugar e a qualquer hora.<\/p>\n Ao mesmo tempo, a crescente complexidade dos ecossistemas digitais aumentou a demanda por uma infraestrutura criptogr\u00e1fica robusta, refor\u00e7ando a import\u00e2ncia estrat\u00e9gica de seguran\u00e7a, resili\u00eancia e escalabilidade nos sistemas de pagamento. Nesse contexto, a IST lan\u00e7ou seu pacote de seguran\u00e7a cibern\u00e9tica, IDEMIA Sphere, com bibliotecas criptogr\u00e1ficas e ferramentas de prote\u00e7\u00e3o de dados, bem como um novo e pioneiro m\u00f3dulo de seguran\u00e7a de hardware (HSM) com arquitetura distribu\u00edda, projetado para proteger dados confidenciais e chaves criptogr\u00e1ficas com alto n\u00edvel de resili\u00eancia. Essas solu\u00e7\u00f5es foram desenvolvidas para atender as necessidades de bancos e parceiros, contribuindo para infraestruturas mais seguras e para um ecossistema de pagamentos mais resiliente.<\/p>\n<\/div>\n A IDEMIA em 2025\/26<\/p>\n Em 2025, num contexto macroecon\u00f4mico exigindo decis\u00f5es de investimento mais disciplinadas, as empresas do mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento tiveram que focar na execu\u00e7\u00e3o de suas prioridades estrat\u00e9gicas. Sendo assim, gra\u00e7as aos relacionamentos s\u00f3lidos que mantemos com os nossos clientes e a uma abordagem comercial seletiva, em 2025 a IDEMIA Secure Transactions (IST) seguiu expandindo sua lideran\u00e7a no mercado, obtendo \u00f3timos resultados. Por exemplo, recentemente anunciamos um de nossos principais sucessos no Brasil com o lan\u00e7amento de pagamentos sem contato via Apple Pay para usu\u00e1rios da Ticket, o que foi poss\u00edvel gra\u00e7as \u00e0 nossa plataforma de tokeniza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Um dos desenvolvimentos mais not\u00e1veis em 2025 foi a acelera\u00e7\u00e3o da hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o no mercado de cart\u00f5es, particularmente nos segmentos premium. Os emissores se concentraram ainda mais no design, na experi\u00eancia e no valor percebido para se diferenciarem em um cen\u00e1rio competitivo, refor\u00e7ando o papel estrat\u00e9gico dos cart\u00f5es premium e met\u00e1licos. Neste contexto, lan\u00e7amos uma nova linha de cart\u00f5es met\u00e1licos, a Elite Metal Art (EMA e EMA Pro), expandindo ainda mais o nosso amplo portf\u00f3lio. Esse lan\u00e7amento vai al\u00e9m da inova\u00e7\u00e3o em design e materiais: representa uma evolu\u00e7\u00e3o na forma como os bancos criam valor percebido para seus clientes, desde ofertas b\u00e1sicas at\u00e9 solu\u00e7\u00f5es premium voltadas para os diversos segmentos de alta renda.<\/p>\n Olhando para 2026, as perspectivas s\u00e3o bastante promissoras. Espera-se que a demanda por produtos de maior valor agregado e premium cres\u00e7a, apoiada por consumidores que buscam exclusividade e experi\u00eancias diferenciadas. Neste cen\u00e1rio, espera-se que os cart\u00f5es met\u00e1licos desempenhem um papel central na estrat\u00e9gia de crescimento da IDEMIA Secure Transactions, especialmente quando integrados a solu\u00e7\u00f5es avan\u00e7adas de personaliza\u00e7\u00e3o e ganhos adicionais de efici\u00eancia industrial. Esperamos um crescimento cont\u00ednuo e consistente, impulsionado pela inova\u00e7\u00e3o e efici\u00eancia operacional, e um alinhamento cada vez maior \u00e0s prefer\u00eancias e \u00e0 evolu\u00e7\u00e3o dos nossos clientes.<\/p>\n Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n Embora o Brasil tenha feito progressos significativos na regulamenta\u00e7\u00e3o do ecossistema de pagamentos, bancos e fintechs ainda n\u00e3o operam em condi\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias e tribut\u00e1rias totalmente equivalentes. Os bancos tradicionais continuam tendo que atender a requisitos mais elevados de capital, governan\u00e7a, conformidade e tributa\u00e7\u00e3o, enquanto algumas fintechs ainda se beneficiam de estruturas regulat\u00f3rias mais leves e custos estruturais mais baixos.<\/p>\n Dito isso, os reguladores t\u00eam avan\u00e7ado na dire\u00e7\u00e3o certa. Maiores requisitos de transpar\u00eancia, controles mais r\u00edgidos e supervis\u00e3o aprimorada das institui\u00e7\u00f5es de pagamento indicam um esfor\u00e7o claro em dire\u00e7\u00e3o a uma converg\u00eancia regulat\u00f3ria. Essa evolu\u00e7\u00e3o \u00e9 positiva para a estabilidade e a seguran\u00e7a do sistema, mesmo que o alinhamento total leve tempo.<\/p>\n A abordagem mais equilibrada \u00e9 a regulamenta\u00e7\u00e3o baseada em n\u00edveis de risco. Institui\u00e7\u00f5es com n\u00edveis semelhantes de complexidade e relev\u00e2ncia sist\u00eamica, independentemente de serem bancos ou fintechs, devem estar sujeitas a requisitos proporcionais. A harmoniza\u00e7\u00e3o cont\u00ednua pode ajudar a criar uma concorr\u00eancia mais justa, preservando a inova\u00e7\u00e3o que impulsionou at\u00e9 agora grande parte do crescimento do setor.<\/p>\n Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n O crescimento da oferta de produtos de cart\u00e3o voltados \u00e0 alta renda reflete uma mudan\u00e7a mais ampla na forma como os emissores interagem com clientes abastados. Esses cart\u00f5es n\u00e3o s\u00e3o mais apenas instrumentos de pagamento e sim produtos voltados a experi\u00eancias que combinam exclusividade, benef\u00edcios e diferencia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Do ponto de vista econ\u00f4mico, o modelo \u00e9 sustent\u00e1vel, porque os clientes de alta renda normalmente geram mais valor ao longo do relacionamento comercial. Estes clientes costumam concentrar seus gastos, mant\u00eam relacionamentos mais duradouros e usam seus cart\u00f5es como a principal ferramenta de pagamento. Estudos independentes, encomendados pela IST para avaliar o impacto dos cart\u00f5es de metal nesse segmento, indicam que, apesar dos custos mais altos de produ\u00e7\u00e3o e dos benef\u00edcios, os cart\u00f5es premium geralmente oferecem retornos s\u00f3lidos por meio de aumento da reten\u00e7\u00e3o, aumento da frequ\u00eancia de uso e do engajamento. Os cart\u00f5es premium, especialmente os cart\u00f5es met\u00e1licos como as linhas Smart Metal Art (SMA), Ultimate Metal Art (UMA) e Elite Metal Art (EMA) da IST, tendem a estimular uma maior frequ\u00eancia de uso. Isso se traduz diretamente em crescimento nos volumes de transa\u00e7\u00f5es e, consequentemente, na receita de interc\u00e2mbio.<\/p>\n Olhando para o futuro, espera-se que essa tend\u00eancia continue e at\u00e9 se intensifique. Os consumidores valorizam cada vez mais produtos que refletem status, personaliza\u00e7\u00e3o e exclusividade, enquanto os emissores se beneficiam de uma lealdade mais forte e retornos financeiros mensur\u00e1veis. Os cart\u00f5es premium, portanto, continuar\u00e3o sendo uma alavanca fundamental para a diferencia\u00e7\u00e3o e o crescimento no mercado de pagamentos.<\/p>\n Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n At\u00e9 agora, a intelig\u00eancia artificial tem sido usada principalmente para melhorar a efici\u00eancia interna, como automa\u00e7\u00e3o, pontua\u00e7\u00e3o de risco e atendimento ao cliente. Embora essas aplica\u00e7\u00f5es sejam valiosas, o potencial da IA nos pagamentos vai muito al\u00e9m.<\/p>\n Um exemplo claro \u00e9 a personaliza\u00e7\u00e3o em tempo real das experi\u00eancias de pagamento. Ao combinar hist\u00f3rico de gastos, dados comportamentais e sinais contextuais, a IA pode oferecer op\u00e7\u00f5es de pagamento, ofertas ou benef\u00edcios personalizados que aumentam a relev\u00e2ncia e a satisfa\u00e7\u00e3o do cliente. Quando bem implementada, essa personaliza\u00e7\u00e3o tende a aumentar a conveni\u00eancia percebida pelos consumidores e fortalecer a fidelidade, especialmente em produtos de pagamento premium, cuja relev\u00e2ncia tem crescido em todo o setor. Apesar de seu impacto potencial, essa aplica\u00e7\u00e3o de IA em meios de pagamento ainda est\u00e1 em estado embrion\u00e1rio.<\/p>\n Outra \u00e1rea importante \u00e9 a preven\u00e7\u00e3o avan\u00e7ada de fraudes. Embora o aprendizado de m\u00e1quina j\u00e1 detecte padr\u00f5es conhecidos de fraude, amea\u00e7as emergentes, incluindo novos comportamentos de ataque e fraudes impulsionadas por IA, exigem modelos mais adapt\u00e1veis e preditivos. \u00c0 medida que as fraudes se tornam mais sofisticadas, a IA desempenhar\u00e1 um papel cr\u00edtico na antecipa\u00e7\u00e3o de riscos, em vez de apenas reagir a eles.<\/p>\n Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n As recentes mudan\u00e7as regulat\u00f3rias introduzidas pelo Decreto n\u00ba 12.712\/2025 representam um passo importante para maior clareza e transpar\u00eancia no mercado de benef\u00edcios e vales-refei\u00e7\u00e3o. Embora exijam ajustes operacionais e de pre\u00e7os em todo o setor, elas tamb\u00e9m promovem um ambiente mais transparente e competitivo. Nesse contexto, elementos como limites de taxas e maior interoperabilidade incentivam a evolu\u00e7\u00e3o dos modelos existentes, ao mesmo tempo em que abrem oportunidades adicionais para o desenvolvimento do mercado.<\/p>\n Para os adquirentes e provedores de pagamentos, maior abertura e interoperabilidade tendem a aumentar a din\u00e2mica competitiva e a colabora\u00e7\u00e3o em todo o ecossistema. Embora alguns modelos de neg\u00f3cio tenham que ser revistos, um quadro regulat\u00f3rio mais claro apoia a inova\u00e7\u00e3o, a efici\u00eancia operacional e o crescimento sustent\u00e1vel para diferentes tipos de participantes.<\/p>\n Para as empresas contratantes e os usu\u00e1rios finais, os impactos s\u00e3o amplamente positivos. Maior transpar\u00eancia, custos mais previs\u00edveis, ciclos de liquida\u00e7\u00e3o mais r\u00e1pidos e aceita\u00e7\u00e3o mais ampla contribuem para melhorar a efici\u00eancia e a experi\u00eancia do usu\u00e1rio. No geral, a nova estrutura refor\u00e7a a concorr\u00eancia e a escolha do consumidor, ao mesmo tempo em que promove a inova\u00e7\u00e3o e a estabilidade de longo prazo em todo o ecossistema de benef\u00edcios.<\/p>\n Open Finance<\/p>\n O Open Finance tem assumido um papel cada vez mais estrat\u00e9gico para as institui\u00e7\u00f5es financeiras. Ele tem um forte potencial para aprofundar o engajamento do cliente e estabelecer a primazia, permitindo experi\u00eancias mais relevantes e baseadas em dados. Ao permitir que os clientes compartilhem dados financeiros com seguran\u00e7a, como saldos, hist\u00f3rico de transa\u00e7\u00f5es, produtos contratados e padr\u00f5es de uso, ele cria um ambiente mais rico para que as institui\u00e7\u00f5es financeiras compreendam o contexto financeiro de cada pessoa e projetem solu\u00e7\u00f5es que melhor atendam \u00e0s suas necessidades reais.<\/p>\n Apesar desse potencial, em termos de maturidade o Open Finance ainda est\u00e1 em sua \u201cadolesc\u00eancia\u201d. Numa escala de 0 a 10, eu diria que o uso atual do sistema provavelmente ficaria entre 4 e 5. A maioria das institui\u00e7\u00f5es ainda se concentra em casos de uso b\u00e1sicos, enquanto modelos de personaliza\u00e7\u00e3o e previs\u00e3o mais avan\u00e7ados permanecem limitados.<\/p>\n Ao mesmo tempo, vemos sinais claros de acelera\u00e7\u00e3o no processo de ades\u00e3o ao Open Finance no pa\u00eds. O n\u00famero de consentimentos ativos para compartilhamento de dados atingiu dezenas de milh\u00f5es. O crescimento nas chamadas de API indica que a infraestrutura t\u00e9cnica j\u00e1 est\u00e1 madura o suficiente e o uso b\u00e1sico do sistema j\u00e1 est\u00e1 bem estabelecido. Nos pr\u00f3ximos dois a quatro anos, espera-se uma ado\u00e7\u00e3o mais ampla e aplica\u00e7\u00f5es mais sofisticadas. \u00c0 medida que evolui, o sistema apoiar\u00e1 cada vez mais experi\u00eancias integradas e centradas no cliente e tornar-se-\u00e1, sem d\u00favida, um fator-chave de engajamento e fideliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Os cart\u00f5es premium continuar\u00e3o sendo uma alavanca fundamental para a diferencia\u00e7\u00e3o e o crescimento no mercado de pagamentos.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":82,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-83","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=83"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":520,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83\/revisions\/520"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/82"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=83"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=83"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=83"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}