{"id":71,"date":"2026-02-10T18:39:47","date_gmt":"2026-02-10T21:39:47","guid":{"rendered":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/hugo-andreolly\/"},"modified":"2026-02-25T13:06:39","modified_gmt":"2026-02-25T16:06:39","slug":"hugo-andreolly","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/hugo-andreolly\/","title":{"rendered":"Hugo Andreolly"},"content":{"rendered":"<p class=\"Sondagem-Titulo\">Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n<div class=\"Basic-Text-Frame\">\n<p>Em 2025, o mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento no Brasil se consolidou como um dos mais din\u00e2micos do mundo, registrando crescimento expressivo em transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es e, em especial, na ado\u00e7\u00e3o de <span class=\"negrito\">pagamentos por aproxima\u00e7\u00e3o<\/span> (contactless). Segundo dados oficiais da ABECS, os pagamentos por aproxima\u00e7\u00e3o cresceram de forma acelerada, demonstrando uma mudan\u00e7a profunda nos h\u00e1bitos de consumo e na prefer\u00eancia dos usu\u00e1rios por experi\u00eancias mais r\u00e1pidas, seguras e convenientes.<\/p>\n<p>Al\u00e9m disso, o <span class=\"negrito\">valor total transacionado com cart\u00f5es<\/span>, incluindo cr\u00e9dito, d\u00e9bito e pr\u00e9-pagos, registrou crescimento consistente, superando a marca de R$ 2,2 trilh\u00f5es j\u00e1 no primeiro semestre de 2025, com destaque para o cart\u00e3o de cr\u00e9dito como principal meio utilizado pelos consumidores brasileiros. Essa expans\u00e3o reflete tanto a maturidade do setor quanto a capacidade das institui\u00e7\u00f5es de pagamentos de adaptar produtos e servi\u00e7os \u00e0s expectativas dos clientes em um cen\u00e1rio p\u00f3s-pandemia, com acelera\u00e7\u00e3o da digitaliza\u00e7\u00e3o e maior presen\u00e7a de solu\u00e7\u00f5es omnichannel.<\/p>\n<p>O forte desempenho dos pagamentos por aproxima\u00e7\u00e3o, impulsionado por tecnologias NFC em cart\u00f5es e dispositivos m\u00f3veis, sinaliza um movimento de mercado em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 conveni\u00eancia integrada ao cotidiano do consumidor, reduzindo fric\u00e7\u00f5es no ponto de venda e acelerando a transi\u00e7\u00e3o para modelos de pagamento cada vez mais digitais e intuitivos.<\/p>\n<\/div>\n<div>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">A BRBCard em 2025\/26<\/p>\n<p><span class=\"negrito\">2025 foi um ano de consolida\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica e maturidade operacional.<\/span> Avan\u00e7amos na busca por efici\u00eancia, rentabilidade e sustentabilidade dos modelos de neg\u00f3cio, em um ambiente ainda marcado por juros elevados, press\u00e3o por custos e consumidores mais seletivos.<\/p>\n<p>Houve progresso relevante na digitaliza\u00e7\u00e3o da jornada do cliente, no fortalecimento dos modelos de gest\u00e3o de risco, no uso de dados para decis\u00f5es comerciais e na amplia\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio de produtos al\u00e9m do cart\u00e3o tradicional, como solu\u00e7\u00f5es integradas de pagamentos, benef\u00edcios, adquir\u00eancia e servi\u00e7os financeiros embarcados.<\/p>\n<p>Para <span class=\"negrito\">2026<\/span>, a expectativa \u00e9 de <span class=\"negrito\">crescimento mais qualificado<\/span>, com foco em:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Rentabilidade ajustada ao risco;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Maior sofistica\u00e7\u00e3o anal\u00edtica;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Consolida\u00e7\u00e3o de players;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Evolu\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria mais alinhada \u00e0 complexidade do setor.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Vamos priorizar a diferencia\u00e7\u00e3o real de proposta de valor e aprofundamento do relacionamento com o cliente.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n<p>Na minha avalia\u00e7\u00e3o, apesar dos avan\u00e7os, bancos e fintechs ainda n\u00e3o operam em condi\u00e7\u00f5es plenamente equivalentes, especialmente sob os aspectos prudencial, regulat\u00f3rio e tribut\u00e1rio.<\/p>\n<p>Institui\u00e7\u00f5es tradicionais continuam sujeitas a:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Requisitos de capital mais rigorosos;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Obriga\u00e7\u00f5es de governan\u00e7a e controles internos mais complexos;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Maior carga regulat\u00f3ria e de supervis\u00e3o cont\u00ednua.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Para um ambiente mais equilibrado, s\u00e3o necess\u00e1rios:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Proporcionalidade regulat\u00f3ria baseada em risco e complexidade real;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Harmoniza\u00e7\u00e3o de exig\u00eancias entre modelos de neg\u00f3cio similares;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Maior clareza sobre responsabilidades prudenciais em arranjos h\u00edbridos.<\/li>\n<\/ul>\n<p>O objetivo n\u00e3o deve ser nivelar por baixo, mas nivelar com coer\u00eancia, preservando estabilidade, competi\u00e7\u00e3o e inova\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n<p>Nos \u00faltimos dois anos, vimos um <span class=\"italicos\">boom<\/span> de lan\u00e7amentos de cart\u00f5es voltados ao p\u00fablico de alta renda com mais pontua\u00e7\u00e3o, acesso a salas VIP e experi\u00eancias exclusivas.<\/p>\n<p>Entendo que o crescimento dos cart\u00f5es de alta renda <span xml:lang=\"ar-SA\">\u00e9<\/span> viabilizado por:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Segmenta\u00e7\u00e3o mais precisa de clientes;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Cross-subs\u00eddios entre produtos;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Receitas acess\u00f3rias (interc\u00e2mbio qualificado, parcerias, experi\u00eancias);<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Maior uso de dados para gest\u00e3o de limite, risco e engajamento.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Esses produtos deixam de ser apenas instrumentos de pagamento e passam a ser <span class=\"negrito\">plataformas de relacionamento e fideliza\u00e7\u00e3o<\/span>.<\/p>\n<p>Olhando \u00e0 frente, acredito que a tend\u00eancia n\u00e3o \u00e9 de desacelera\u00e7\u00e3o, mas de sofistica\u00e7\u00e3o seletiva:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Mais foco em experi\u00eancia, curadoria e personaliza\u00e7\u00e3o;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Modelos economicamente sustent\u00e1veis.<\/li>\n<\/ul>\n<p>A competi\u00e7\u00e3o se desloca da \u201cquantidade de benef\u00edcios\u201d para a qualidade percebida e relev\u00e2ncia real para o cliente.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n<p>Acredito que nos pr\u00f3ximos anos a IA continuar\u00e1 ocupando um espa\u00e7o cada vez mais importante, principalmente em \u00e1reas estrat\u00e9gicas como:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Personaliza\u00e7\u00e3o din\u00e2mica de ofertas e limites;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Preven\u00e7\u00e3o preditiva \u00e0 inadimpl\u00eancia e fraude;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Orquestra\u00e7\u00e3o omnichannel da jornada do cliente;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Precifica\u00e7\u00e3o inteligente e gest\u00e3o de rentabilidade por cliente;<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Atendimento personalizado e interativo.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Hoje, concentramos a maior parte de uso de IA em <span class=\"negrito\">efici\u00eancia operacional<\/span>. O pr\u00f3ximo salto competitivo vir\u00e1 quando a IA for aplicada de forma integrada \u00e0 estrat\u00e9gia comercial, \u00e0 experi\u00eancia do cliente e \u00e0 tomada de decis\u00e3o em tempo real. <span class=\"italicos\">J\u00e1 temos agentes de IA que avaliam oportunidades de participa\u00e7\u00e3o em editais de credenciamento, outros que d\u00e3o suporte no atendimento aos times internos e um agente espec\u00edfico que avalia as notas e coment\u00e1rios nas redes sociais e aplicativos e prepara respostas ou direciona para os times t\u00e9cnicos respons\u00e1veis<\/span>.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n<p>Na minha avalia\u00e7\u00e3o, as mudan\u00e7as introduzidas pelo Decreto n\u00ba 12.712\/25 representam muito mais um processo de moderniza\u00e7\u00e3o do que uma interfer\u00eancia direta no mercado de benef\u00edcios. Entendo que o novo marco regulat\u00f3rio endere\u00e7a distor\u00e7\u00f5es hist\u00f3ricas do setor ao ampliar a transpar\u00eancia, estimular a interoperabilidade entre os arranjos e promover um ambiente competitivo mais equilibrado. Para as empresas de benef\u00edcios, o decreto cria oportunidades relevantes de ganho de escala e expans\u00e3o de mercado, ainda que exija adapta\u00e7\u00e3o a um cen\u00e1rio mais competitivo e menos baseado em modelos fechados.<\/p>\n<p>Do ponto de vista das credenciadoras, vejo um movimento positivo de amplia\u00e7\u00e3o da aceita\u00e7\u00e3o e de aumento da efici\u00eancia operacional. J\u00e1 para as empresas contratantes dos benef\u00edcios, as novas regras tendem a fortalecer o poder de escolha, melhorar a rela\u00e7\u00e3o custo-benef\u00edcio e incentivar solu\u00e7\u00f5es mais flex\u00edveis. Para o usu\u00e1rio final, o principal avan\u00e7o est\u00e1 na maior liberdade de uso e em uma experi\u00eancia mais simples e integrada.<\/p>\n<p>Reconhe\u00e7o que, no curto prazo, o setor enfrentar\u00e1 ajustes e press\u00f5es, mas acredito que, nos m\u00e9dio e longo prazos, as mudan\u00e7as contribuem para um ecossistema mais eficiente, inovador e sustent\u00e1vel.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Titulo\">Open Finance<\/p>\n<p>Na minha vis\u00e3o, o Open Finance \u00e9 uma das iniciativas mais transformadoras do sistema financeiro brasileiro e tem potencial direto para ampliar a principalidade e o engajamento dos clientes junto \u00e0s institui\u00e7\u00f5es de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento. Ao permitir o compartilhamento estruturado de dados, com consentimento do cliente, o Open Finance cria condi\u00e7\u00f5es para ofertas mais personalizadas, decis\u00f5es de cr\u00e9dito mais precisas e experi\u00eancias financeiras mais integradas.<\/p>\n<p>Destaco alguns pontos centrais desse processo:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\"><span class=\"negrito\">Principalidade baseada em dados<\/span>, e n\u00e3o apenas em produtos: institui\u00e7\u00f5es que souberem transformar dados em propostas de valor relevantes tendem a ocupar uma posi\u00e7\u00e3o central na vida financeira do cliente.<\/li>\n<li class=\"Lista-\"><span class=\"negrito\">Melhoria significativa na experi\u00eancia do cliente<\/span>, com jornadas mais simples, limites mais adequados ao perfil real de renda e comportamento e ofertas alinhadas \u00e0s necessidades individuais.<\/li>\n<li class=\"Lista-\"><span class=\"negrito\">Aumento do engajamento e da reten\u00e7\u00e3o<\/span>, \u00e0 medida que o cliente percebe benef\u00edcios concretos no compartilhamento de suas informa\u00e7\u00f5es.<\/li>\n<li class=\"Lista-\"><span class=\"negrito\">Evolu\u00e7\u00e3o da gest\u00e3o de risco e cr\u00e9dito<\/span>, com an\u00e1lises mais completas, redu\u00e7\u00e3o de assimetrias de informa\u00e7\u00e3o e decis\u00f5es mais assertivas.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Apesar desse potencial, entendo que o setor ainda est\u00e1 distante do uso pleno do Open Finance. Numa escala de 0 a 10, avalio que estamos hoje em torno de <span class=\"negrito\">4<\/span>, com a maior parte das institui\u00e7\u00f5es utilizando o sistema de forma limitada, muitas vezes restrita ao cumprimento regulat\u00f3rio ou a casos de uso pouco percept\u00edveis para o cliente final.<\/p>\n<p>Acredito que o uso mais amplo e estrat\u00e9gico do Open Finance deve ocorrer em um horizonte de <span class=\"negrito\">2 a 3 anos<\/span>, condicionado \u00e0 evolu\u00e7\u00e3o cultural dos consumidores, ao amadurecimento dos modelos anal\u00edticos e, principalmente, \u00e0 cria\u00e7\u00e3o de propostas de valor claras, simples e tang\u00edveis. O Open Finance, a meu ver, n\u00e3o \u00e9 apenas uma infraestrutura tecnol\u00f3gica, mas um novo modelo de relacionamento entre institui\u00e7\u00f5es financeiras e clientes.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cart\u00f5es para a alta renda deixam de ser apenas instrumentos de pagamento e passam a ser plataformas de relacionamento e fideliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":70,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-71","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/71","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=71"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/71\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":515,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/71\/revisions\/515"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/70"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=71"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=71"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=71"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}