{"id":61,"date":"2026-02-10T18:39:44","date_gmt":"2026-02-10T21:39:44","guid":{"rendered":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/gustavo-santos\/"},"modified":"2026-02-25T13:06:39","modified_gmt":"2026-02-25T16:06:39","slug":"gustavo-santos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/gustavo-santos\/","title":{"rendered":"Gustavo Santos"},"content":{"rendered":"

Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n

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No campo dos pagamentos instant\u00e2neos, o principal destaque de 2025 foi o lan\u00e7amento do Pix Autom\u00e1tico, que entrou em opera\u00e7\u00e3o em junho. A nova funcionalidade trouxe ao arranjo a possibilidade de pagamentos recorrentes com uma \u00fanica autoriza\u00e7\u00e3o, permitindo que contas peri\u00f3dicas como servi\u00e7os essenciais, assinaturas e mensalidades fossem debitadas automaticamente via Pix e gerenciadas de forma totalmente digital.<\/p>\n

O Pix Autom\u00e1tico se consolidou rapidamente como um marco do ecossistema, ao ampliar o uso do Pix para al\u00e9m das transa\u00e7\u00f5es avulsas e criar uma alternativa mais simples e moderna aos modelos tradicionais de recorr\u00eancia, como o d\u00e9bito autom\u00e1tico e os boletos. Esse avan\u00e7o posicionou o Pix em um novo patamar de conveni\u00eancia e abriu espa\u00e7o para mudan\u00e7as estruturais na forma como o mercado brasileiro lida com cobran\u00e7as recorrentes. Em paralelo, o Banco Central fortaleceu as regras de seguran\u00e7a, com a evolu\u00e7\u00e3o da agenda Med 2.0, e avan\u00e7ou na agenda evolutiva do Pix, consolidando-o como infraestrutura central do sistema financeiro nacional. Outro lan\u00e7amento relevante foi o Pix no Cart\u00e3o, que passou a permitir pagamentos parcelados, combinando conveni\u00eancia, flexibilidade e competitividade.<\/p>\n

No universo de ativos digitais, 2025 marcou o avan\u00e7o da tokeniza\u00e7\u00e3o e das stablecoins em pagamentos de baixo e m\u00e9dio valor, especialmente em remessas internacionais e no com\u00e9rcio eletr\u00f4nico. Pilotos relacionados ao DREX e \u00e0 liquida\u00e7\u00e3o tokenizada evolu\u00edram, aproximando o mercado financeiro tradicional das solu\u00e7\u00f5es baseadas em blockchain.<\/p>\n

Outro destaque foi o maior engajamento dos clientes no uso de cart\u00f5es por meio de carteiras digitais. Iniciativas de engajamento, como campanhas tem\u00e1ticas e melhorias de jornada, contribu\u00edram para acelerar a ado\u00e7\u00e3o e aumentar a penetra\u00e7\u00e3o dos clientes em wallets, refor\u00e7ando o papel dessas plataformas como um canal estrat\u00e9gico de relacionamento e recorr\u00eancia no ecossistema de pagamentos.<\/p>\n<\/div>\n

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O Santander em 2025\/26<\/p>\n

Em 2025, o Santander acelerou sua agenda de transforma\u00e7\u00e3o, com foco total na constru\u00e7\u00e3o de uma opera\u00e7\u00e3o altamente rent\u00e1vel e resiliente. Os investimentos em tecnologia, alavancados por solu\u00e7\u00f5es globais, impulsionaram ganhos de efici\u00eancia e automa\u00e7\u00e3o, a aplica\u00e7\u00e3o de hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o e o uso de intelig\u00eancia artificial como pilares para aprimorar as jornadas e avan\u00e7ar na experi\u00eancia do cliente, com o objetivo de fortalecer o relacionamento principal.<\/p>\n

Na agenda de pagamentos, avan\u00e7amos de forma consistente na atua\u00e7\u00e3o nesse ecossistema, em um contexto de plena consolida\u00e7\u00e3o do Pix como principal meio transacional do pa\u00eds. Com mais de 90% dos clientes ativos utilizando o Pix de forma recorrente, a plataforma se consolidou como um eixo central da nossa estrat\u00e9gia de relacionamento, engajamento e gera\u00e7\u00e3o de valor.<\/p>\n

Ao longo do ano, avan\u00e7amos na expans\u00e3o e na sofistica\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio de meios de pagamento, com iniciativas que refor\u00e7am nossa proposta de conveni\u00eancia, competitividade e inova\u00e7\u00e3o. O lan\u00e7amento do Pix com Cart\u00e3o ampliou as possibilidades de uso ao viabilizar parcelamentos em at\u00e9 12 vezes, com taxas atrativas. Em paralelo, fortalecemos nossa presen\u00e7a em pagamentos invis\u00edveis, entre eles o Pix por Aproxima\u00e7\u00e3o, integrado \u00e0s principais carteiras digitais do mercado, e o Click to Pay, al\u00e9m de termos iniciado a implementa\u00e7\u00e3o do Pix Autom\u00e1tico, ampliando a oferta de solu\u00e7\u00f5es tanto para pessoas f\u00edsicas quanto para empresas.<\/p>\n

Para 2026, nossa estrat\u00e9gia est\u00e1 direcionada \u00e0 captura de uma nova onda de crescimento, sustentada pela integra\u00e7\u00e3o mais profunda entre os meios de pagamento e o Open Finance, pelo melhor uso da IA nas jornadas e nos modelos e pelo fortalecimento da nossa atua\u00e7\u00e3o global. Esse direcionamento amplia nossa capacidade de oferecer uma experi\u00eancia cada vez mais homog\u00eanea, simples e integrada aos clientes, independentemente do canal ou da jornada. Ao mesmo tempo, essa converg\u00eancia viabiliza o desenvolvimento de modelos mais avan\u00e7ados de cr\u00e9dito, solu\u00e7\u00f5es de recorr\u00eancia, benef\u00edcios e jornadas digitais mais fluidas e personalizadas, gerando mais valor para clientes e acionistas. Seguiremos investindo para liderar essa evolu\u00e7\u00e3o, com foco em seguran\u00e7a, escala e inova\u00e7\u00e3o, refor\u00e7ando nossa proposta de valor e consolidando nossa posi\u00e7\u00e3o no centro do ecossistema de pagamentos.<\/p>\n

Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n

Do ponto de vista transacional, ainda existem diferen\u00e7as relevantes entre bancos e fintechs. Apesar dos avan\u00e7os promovidos pelo Banco Central na harmoniza\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria, os bancos seguem operando com estruturas mais robustas de seguran\u00e7a, compliance, preven\u00e7\u00e3o a fraudes e continuidade operacional. J\u00e1 uma parcela significativa das fintechs atua sob exig\u00eancias mais leves, o que gera assimetrias relevantes em custo e complexidade para a oferta dos mesmos servi\u00e7os relacionados a Pix, arranjos de pagamento e Open Finance.<\/p>\n

Para equilibrar esse cen\u00e1rio, seria importante avan\u00e7ar na aproxima\u00e7\u00e3o dos requisitos de seguran\u00e7a e gest\u00e3o de fraude, especialmente no Pix, onde o risco \u00e9 compartilhado entre os participantes. Tamb\u00e9m seria desej\u00e1vel a ado\u00e7\u00e3o de padr\u00f5es t\u00e9cnicos e n\u00edveis de servi\u00e7o mais uniformes, regras mais homog\u00eaneas para inicia\u00e7\u00e3o de pagamentos e uso de dados no Open Finance, al\u00e9m de uma maior converg\u00eancia na governan\u00e7a operacional entre institui\u00e7\u00f5es de pagamento e bancos. O setor tem evolu\u00eddo rapidamente, mas ainda h\u00e1 espa\u00e7o para ajustes que promovam uma competi\u00e7\u00e3o mais equilibrada, sem comprometer a inova\u00e7\u00e3o e a seguran\u00e7a do ecossistema.<\/p>\n

Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n

Nos \u00faltimos anos, o crescimento da oferta de cart\u00f5es voltados ao p\u00fablico de alta renda foi viabilizado por uma combina\u00e7\u00e3o de fatores econ\u00f4micos, estrat\u00e9gicos e tecnol\u00f3gicos. Para as institui\u00e7\u00f5es, esses produtos fazem parte de uma estrat\u00e9gia clara de segmenta\u00e7\u00e3o e rentabiliza\u00e7\u00e3o, em que benef\u00edcios como maior pontua\u00e7\u00e3o, acesso a salas VIP e experi\u00eancias exclusivas funcionam como alavancas de aquisi\u00e7\u00e3o, engajamento e fideliza\u00e7\u00e3o de clientes de maior valor.<\/p>\n

Olhando para frente, a tend\u00eancia \u00e9 de continuidade e evolu\u00e7\u00e3o desse movimento. A disputa pela prefer\u00eancia desse p\u00fablico tende a se intensificar, mas o mercado caminha para um cen\u00e1rio de maior racionaliza\u00e7\u00e3o. A diferencia\u00e7\u00e3o deve deixar de estar concentrada apenas na quantidade de benef\u00edcios e passar a se apoiar cada vez mais na personaliza\u00e7\u00e3o da proposta de valor, na integra\u00e7\u00e3o com os diferentes ecossistemas de servi\u00e7os do banco e na entrega de experi\u00eancias relevantes ao longo da jornada do cliente. Nesse contexto, ganham espa\u00e7o modelos mais flex\u00edveis, benef\u00edcios din\u00e2micos e uma maior integra\u00e7\u00e3o entre cart\u00f5es, pagamentos digitais e solu\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito, com foco em conveni\u00eancia, exclusividade e gera\u00e7\u00e3o de valor de longo prazo.<\/p>\n

Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n

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  1. Preven\u00e7\u00e3o a fraudes
    \nPrecisamos dar um salto significativo no uso de intelig\u00eancia artificial para identificar fraudes cada vez mais sofisticadas. Temos observado a acelera\u00e7\u00e3o de novas modalidades, como a cria\u00e7\u00e3o de estabelecimentos falsos. Al\u00e9m disso, vamos evoluir a autentica\u00e7\u00e3o multifator por meio de novos modelos de IA, cruzando dados de biometria, dispositivos, geolocaliza\u00e7\u00e3o e padr\u00f5es de comportamento de uso.<\/li>\n
  2. Personaliza\u00e7\u00e3o avan\u00e7ada de benef\u00edcios
    \nA IA permitir\u00e1 a otimiza\u00e7\u00e3o em tempo real, decidindo junto ao usu\u00e1rio qual \u00e9 a melhor forma de pagamento e como extrair o m\u00e1ximo dos benef\u00edcios dispon\u00edveis. A tecnologia aprende continuamente sobre prefer\u00eancias e comportamentos e consegue se antecipar a necessidades que, muitas vezes, o pr\u00f3prio cliente ainda n\u00e3o percebeu. Um exemplo seria a sugest\u00e3o de uma viagem para aproveitar um feriado, ao identificar que n\u00e3o h\u00e1 compromissos agendados e que o usu\u00e1rio tem pesquisado sobre o tema.Nesse contexto, o personal financial manager atingir\u00e1 um n\u00edvel nunca antes imaginado, impulsionado pelo Open Finance, Open Health e pela capacidade de cruzar, interpretar e contextualizar informa\u00e7\u00f5es de diferentes fontes.<\/li>\n
  3. Uma nova forma de fazer pagamentos
    \nO mercado j\u00e1 come\u00e7a a discutir o avan\u00e7o do Agent Commerce como uma das pr\u00f3ximas grandes transforma\u00e7\u00f5es do setor de pagamentos<\/span>. Mais do que um concierge digital, esses agentes inteligentes t\u00eam o potencial de simplificar de forma significativa as escolhas e os pagamentos dos clientes, atuando de maneira proativa ao longo de toda a jornada de consumo.Nos meios de pagamento, o Agent Commerce poder\u00e1 orquestrar decis\u00f5es de forma autom\u00e1tica e contextual, desde a sele\u00e7\u00e3o do produto ou servi\u00e7o mais adequado at\u00e9 a escolha do meio de pagamento, parcelamento e uso de benef\u00edcios, sempre alinhado \u00e0s prefer\u00eancias, ao hist\u00f3rico e \u00e0s regras definidas pelo pr\u00f3prio cliente. Trata-se de uma mudan\u00e7a estrutural: o pagamento deixa de ser um ato isolado e passa a ser uma experi\u00eancia integrada<\/span>, fluida e praticamente invis\u00edvel<\/span>, com ganhos relevantes de conveni\u00eancia, efici\u00eancia e personaliza\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<\/ol>\n

    Open Finance<\/p>\n

    O Open Finance tem um papel central na amplia\u00e7\u00e3o da principalidade e do engajamento dos clientes, ao permitir experi\u00eancias mais personalizadas, a consolida\u00e7\u00e3o da vida financeira em um \u00fanico ambiente e a cria\u00e7\u00e3o de jornadas em que conveni\u00eancia e uso inteligente de dados aumentam diretamente a relev\u00e2ncia percebida. Quanto mais fluida for a troca de dados e mais claro o valor entregue, maior tende a ser a concentra\u00e7\u00e3o do relacionamento.<\/p>\n

    Hoje, o sistema se encontra em torno de 6 em uma escala de 0 a 10 em termos de aproveitamento do seu potencial. Houve avan\u00e7os importantes na captura de consentimento, no uso de dados para cr\u00e9dito e no fortalecimento da inicia\u00e7\u00e3o de pagamentos. Ainda assim, existe uma agenda relevante de evolu\u00e7\u00e3o em casos de uso, analytics e integra\u00e7\u00e3o com cr\u00e9dito, investimentos e solu\u00e7\u00f5es de recorr\u00eancia, para aproximar o Open Finance do momento transacional e torn\u00e1-lo presente em toda a jornada de pagamentos.<\/p>\n

    O uso pleno deve ganhar tra\u00e7\u00e3o nos pr\u00f3ximos dois a quatro anos, \u00e0 medida que avan\u00e7arem a maturidade tecnol\u00f3gica, a padroniza\u00e7\u00e3o, a confian\u00e7a dos clientes e os modelos de neg\u00f3cio capazes de capturar valor em escala. Trata-se de uma jornada evolutiva, e n\u00e3o de um marco \u00fanico, mas o setor avan\u00e7a de forma consistente nessa dire\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    O Pix Autom\u00e1tico se consolidou como um marco do ecossistema ao ampliar o uso do Pix para al\u00e9m das transa\u00e7\u00f5es avulsas e criar uma alternativa mais simples aos modelos tradicionais de recorr\u00eancia.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":60,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-61","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=61"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":511,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61\/revisions\/511"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/60"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=61"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=61"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=61"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}