Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
O ano de 2025 consolidou transforma\u00e7\u00f5es profundas no setor de pagamentos, elevando a efici\u00eancia operacional e redesenhando a experi\u00eancia do consumidor. Destaco os tr\u00eas pilares que definiram o ano:<\/p>\n
O Inter em 2025\/26<\/p>\n
2025 foi o melhor ano da nossa hist\u00f3ria. Comemoramos 10 anos do lan\u00e7amento da primeira conta digital do pa\u00eds, nosso ecossistema vem entregando crescimento sustent\u00e1vel, gerando valor para nossos clientes e seguindo em uma trajet\u00f3ria disciplinada de rentabilidade.<\/p>\n
Um dos destaques do 3T25 foi o crescimento da nossa carteira de cr\u00e9dito de 30% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo no ano anterior, tr\u00eas vezes o ritmo do mercado, impulsionada pela inova\u00e7\u00e3o e experi\u00eancia digital dos produtos. Tamb\u00e9m observamos o expressivo aumento do n\u00famero de ades\u00e3o ao nosso programa de pontos, o Loop, e n\u00fameros recordes de clientes utilizando nossos produtos de cr\u00e9dito.<\/p>\n
Para os meios de pagamentos digitais, tivemos um ano expressivo de crescimento que representou uma transforma\u00e7\u00e3o estrutural para todo o ecossistema. O setor demonstrou maturidade ao combinar crescimento acelerado com rentabilidade sustent\u00e1vel, apoiado por inova\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas e novos produtos.<\/p>\n
O Pix consolidou-se definitivamente como infraestrutura cr\u00edtica da economia brasileira. De acordo com o Banco Central (BC), o Pix movimentou R$ 35,3 trilh\u00f5es em 2025, quase 34% a mais em compara\u00e7\u00e3o com o ano passado. No Inter, o Pix se manteve como o principal meio de pagamento, refor\u00e7ando seu papel como um dos pilares fundamentais em nosso ecossistema de pagamentos.<\/p>\n
Destacamos tamb\u00e9m a implementa\u00e7\u00e3o massiva de intelig\u00eancia artificial para atendimento ao cliente, preven\u00e7\u00e3o de fraudes e redu\u00e7\u00e3o de chargebacks, resultando em ganhos operacionais significativos.<\/p>\n
O crescimento das contas globais foi outro marco, permitindo que clientes invistam e transacionem no exterior com economia real de taxas e spread cambial.<\/p>\n
Os adquirentes, por sua vez, encontraram novos caminhos atrav\u00e9s de solu\u00e7\u00f5es integradas para melhorar margens, enquanto o Open Finance finalmente come\u00e7ou a mostrar casos de uso pr\u00e1ticos, especialmente em cr\u00e9dito. A consolida\u00e7\u00e3o de super-apps financeiros e a democratiza\u00e7\u00e3o do acesso via embedded finance completaram um cen\u00e1rio de transforma\u00e7\u00e3o profunda.<\/p>\n
Para 2026, seguimos confiantes no nosso posicionamento estrat\u00e9gico e um mercado em forte movimento. Acreditamos que os principais produtos v\u00e3o continuar crescendo (Pix, cart\u00f5es de cr\u00e9dito e abertura de contas), mostrando que os fundamentos do setor permanecem s\u00f3lidos. Do ponto de vista de tend\u00eancias, haver\u00e1 um aprofundamento no uso de intelig\u00eancia artificial, fluxos conversacionais e ofertas altamente personalizadas, permitindo entregar mais valor com mais velocidade, exatamente onde e quando o cliente precisa. No intervalo de um ano, deveremos observar avan\u00e7os significativos, especialmente no uso dessas tecnologias de forma cada vez mais integrada.<\/p>\n
Para o Inter, a combina\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lio completo e tecnologia \u00e9 um diferencial importante. Ter produtos dispon\u00edveis em diferentes categorias permite fazer a oferta certa no momento certo, com solu\u00e7\u00f5es mais sustent\u00e1veis e que contribuem para reduzir inadimpl\u00eancia. Esse processo depende fortemente do uso de IA para interpretar dados, identificar o contexto e o momento do cliente e apoiar sua jornada rumo a uma vida financeira mais inteligente.<\/p>\n
\u00a0<\/span><\/p>\n Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n O mercado de cart\u00f5es de alta renda vive uma expans\u00e3o cont\u00ednua no Brasil e no mundo, impulsionado pela busca dos bancos por fidelizar clientes com maior poder de gasto. Cart\u00f5es como Black, Infinite e modelos met\u00e1licos oferecem benef\u00edcios robustos que parecem custosos, mas s\u00e3o sustentados por uma estrat\u00e9gia focada no valor de longo prazo.<\/p>\n O objetivo central n\u00e3o \u00e9 a anuidade, mas atrair investimentos, seguros e opera\u00e7\u00f5es de c\u00e2mbio para dentro da institui\u00e7\u00e3o. A concorr\u00eancia aumentou especialmente no Brasil ap\u00f3s bancos digitais facilitarem o acesso a cart\u00f5es premium, levando os bancos tradicionais a reposicionarem suas ofertas. Globalmente, cresce a \u00eanfase em experi\u00eancias personalizadas e servi\u00e7os exclusivos.<\/p>\n Nos pr\u00f3ximos anos, o setor deve se sofisticar ainda mais, com produtos destinados \u00e0 alt\u00edssima renda e diferenciais que v\u00e3o al\u00e9m de milhas ou cashback. A vantagem competitiva estar\u00e1 no acesso a experi\u00eancias \u00fanicas e na personaliza\u00e7\u00e3o profunda viabilizada por intelig\u00eancia artificial, que permitir\u00e1 oferecer benef\u00edcios sob medida no momento do uso. Esse movimento refor\u00e7a a principalidade e consolida o cart\u00e3o como porta de entrada para uma rela\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria mais ampla e rent\u00e1vel.<\/p>\n Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n A IA j\u00e1 \u00e9 o \u201cc\u00e9rebro\u201d por tr\u00e1s da detec\u00e7\u00e3o de fraudes e automa\u00e7\u00e3o de back-office, mas percebemos que sua aplica\u00e7\u00e3o\u00a0externa\u00a0(focada no cliente e na jornada de compra) ainda \u00e9 subutilizada.<\/p>\n Em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 jornada do consumidor nos mercados de adquir\u00eancia e emiss\u00e3o de cart\u00f5es, a IA pode ser um grande agente. O marketing, antes baseado em perfis amplos, evolui para experi\u00eancias altamente personalizadas, gra\u00e7as a modelos capazes de interpretar o hist\u00f3rico de compras, o contexto e at\u00e9 sinais de comportamento digital para oferecer cr\u00e9dito ou parcelamentos no momento exato do check-out. Em vez de campanhas gen\u00e9ricas enviadas depois da compra, a IA passa a gerar ofertas instant\u00e2neas e alinhadas \u00e0 capacidade real de pagamento do cliente, como sugerir o financiamento de uma viagem no pr\u00f3prio ato da transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Essa evolu\u00e7\u00e3o abre espa\u00e7o para os pagamentos invis\u00edveis realizados por agentes de IA. A expectativa \u00e9 que, at\u00e9 2026, sistemas aut\u00f4nomos n\u00e3o apenas detectem fraudes, mas tamb\u00e9m concluam compras completas em nome do usu\u00e1rio, analisando necessidades, pre\u00e7os e benef\u00edcios e executando a melhor op\u00e7\u00e3o de forma totalmente automatizada.<\/p>\n A IA tamb\u00e9m amplia as capacidades de an\u00e1lise para microempreendedores. Al\u00e9m do scoring tradicional, torna-se poss\u00edvel usar dados n\u00e3o estruturados, como avalia\u00e7\u00f5es online, men\u00e7\u00f5es em redes sociais e fluxos de apps de venda, para criar modelos din\u00e2micos de antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis. Assim, um restaurante com aumento repentino de avalia\u00e7\u00f5es positivas pode ter cr\u00e9dito liberado imediatamente, antecipando um fim de semana de maior faturamento.<\/p>\n No campo do cr\u00e9dito, h\u00e1 espa\u00e7o para desenvolver limites totalmente din\u00e2micos, que se ajustam conforme o comportamento imediato do consumidor ou conforme o cen\u00e1rio econ\u00f4mico. Com o Open Finance, isso pode atingir ainda maior precis\u00e3o, permitindo at\u00e9 taxas de c\u00e2mbio personalizadas no momento de uma compra internacional, de acordo com o saldo consolidado do cliente.<\/p>\n A IA generativa tamb\u00e9m transforma a cobran\u00e7a e recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, historicamente massificadas. Ao adaptar linguagem, tom e condi\u00e7\u00f5es ao perfil emocional e financeiro de cada pessoa, as negocia\u00e7\u00f5es tornam-se mais emp\u00e1ticas e eficazes, especialmente em canais como WhatsApp, elevando a recupera\u00e7\u00e3o sem aumentar custos.<\/p>\n O pr\u00f3ximo grande diferencial competitivo ser\u00e1 integrar IA generativa e preditiva na experi\u00eancia do consumidor, tornando o pagamento cada vez mais invis\u00edvel, inteligente e proativo.<\/p>\n Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n O\u00a0Decreto 12.712\/2025<\/span>, publicado em novembro de 2025, provoca mudan\u00e7as significativas no setor de benef\u00edcios.<\/p>\n Para as empresas emissoras e operadoras<\/span>, h\u00e1 uma interfer\u00eancia direta no modelo comercial, j\u00e1 que o des\u00e1gio \u00e9 definitivamente proibido e passa a existir um limite m\u00e1ximo de 3,6% para a taxa cobrada dos estabelecimentos (MDR). Com isso, essas empresas precisam abandonar o antigo modelo baseado em descontos e migrar para uma l\u00f3gica centrada em excel\u00eancia de servi\u00e7o e tecnologia, impulsionada pela interoperabilidade, que determina que qualquer cart\u00e3o de benef\u00edcios seja aceito em qualquer maquininha.<\/p>\n As credenciadoras <\/span>tamb\u00e9m passam por transforma\u00e7\u00e3o. A nova regra determina que todos os terminais aceitem todas as bandeiras de benef\u00edcios, eliminando a limita\u00e7\u00e3o de rede que favorecia grandes grupos verticalizados. Essa mudan\u00e7a amplia o mercado e permite que credenciadoras menores disputem a captura dessas transa\u00e7\u00f5es em condi\u00e7\u00f5es mais equilibradas.<\/p>\n Para os clientes corporativos<\/span> que contratam os benef\u00edcios, h\u00e1 impacto financeiro relevante, j\u00e1 que eles perdem o abatimento oferecido pelo des\u00e1gio, o que pode elevar os custos operacionais dos departamentos de recursos humanos.<\/p>\n Entre os usu\u00e1rios finais<\/span>, ou seja, os trabalhadores<\/span>, o efeito \u00e9 majoritariamente positivo. A interoperabilidade amplia de forma significativa a rede de estabelecimentos dispon\u00edveis, evitando restri\u00e7\u00f5es a restaurantes que aceitem apenas uma bandeira espec\u00edfica. Al\u00e9m disso, a elimina\u00e7\u00e3o de taxas excessivas e do des\u00e1gio reduz a chance de repasse de custos pelos estabelecimentos, o que evita aumento de pre\u00e7os para o consumidor.<\/p>\n No conjunto, o decreto funciona como um mecanismo regulat\u00f3rio que corrige distor\u00e7\u00f5es competitivas e, ao mesmo tempo, utiliza a moderniza\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica para garantir que o programa cumpra sua fun\u00e7\u00e3o social de maneira mais justa e eficiente.<\/p>\n Open Finance<\/p>\n O Brasil se tornou uma refer\u00eancia global em Open Finance, superando em velocidade e abrang\u00eancia modelos da Europa e Estados Unidos. No contexto do mercado de cart\u00f5es de cr\u00e9dito e pagamentos, o Open Finance transforma dados em intelig\u00eancia para engajar o consumidor.<\/p>\n Ao se consolidar como um impulsionador de principalidade e engajamento no mercado de cart\u00f5es, o Open Finance permite que os bancos ofere\u00e7am experi\u00eancias hiperpersonalizadas com base no comportamento real dos clientes. O acesso a dados de outras institui\u00e7\u00f5es possibilita limites melhores, taxas mais competitivas e produtos mais aderentes ao perfil de gastos. Os aplicativos tamb\u00e9m evoluem para se tornar hubs financeiros completos, reunindo contas e cart\u00f5es em um s\u00f3 lugar, o que aumenta o engajamento. A an\u00e1lise de risco se torna mais precisa e veloz, facilitando a oferta de cr\u00e9dito com maior assertividade, enquanto a inicia\u00e7\u00e3o de pagamentos via Pix reduz custos e aumenta a conveni\u00eancia.<\/p>\n Apesar do potencial, ainda h\u00e1 desafios ligados \u00e0 percep\u00e7\u00e3o do consumidor, que muitas vezes n\u00e3o associa o Open Finance a benef\u00edcios diretos. A falta de tangibilidade e o receio de seguran\u00e7a dificultam a ades\u00e3o, exigindo comunica\u00e7\u00e3o clara e educativa por parte das institui\u00e7\u00f5es. A expectativa \u00e9 que 2026 marque a maturidade operacional do ecossistema, e 2027 inaugure uma fase mais avan\u00e7ada, com servi\u00e7os automatizados e inteligentes. O uso pleno tende a ocorrer de forma cont\u00ednua, \u00e0 medida que o compartilhamento de dados se torna natural e a ind\u00fastria traduz a tecnologia em vantagens concretas, como mais limite, menores taxas e maior seguran\u00e7a.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O pr\u00f3ximo grande diferencial competitivo ser\u00e1 integrar IA generativa e preditiva na experi\u00eancia do consumidor, tornando o pagamento cada vez mais invis\u00edvel, inteligente e proativo.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":50,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-51","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=51"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":506,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51\/revisions\/506"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/50"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=51"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=51"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=51"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}