Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
O ano foi marcado por avan\u00e7os relevantes, sendo um deles a consolida\u00e7\u00e3o dos pagamentos instant\u00e2neos, especialmente o Pix, que ampliou o seu uso em diferentes contextos de consumo, tanto no ambiente f\u00edsico quanto no digital. O PagBank \u00e9 um dos grandes respons\u00e1veis pelas transa\u00e7\u00f5es Pix no pa\u00eds, sendo que em torno de 10% delas s\u00e3o feitas pelos nossos clientes.<\/p>\n
Outro destaque foi a evolu\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria, com iniciativas voltadas \u00e0 moderniza\u00e7\u00e3o do sistema de pagamentos e ao fortalecimento da seguran\u00e7a digital, o que elevou o n\u00edvel de competi\u00e7\u00e3o e exigiu uma maior sofistica\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica dos bancos, tradicionais ou n\u00e3o.<\/p>\n
Por fim, o Open Finance tamb\u00e9m ganhou tra\u00e7\u00e3o pr\u00e1tica ao longo do ano, deixando de ser apenas uma infraestrutura regulat\u00f3ria para se tornar um instrumento efetivo de personaliza\u00e7\u00e3o de ofertas, integra\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os financeiros e melhoria da experi\u00eancia do cliente, refor\u00e7ando o papel do Brasil como uma das refer\u00eancias globais nesse tema.<\/p>\n<\/div>\n
O PagBank em 2025\/26<\/p>\n
O ano de 2025 foi marcado pela execu\u00e7\u00e3o consistente da nossa estrat\u00e9gia de consolidar o PagBank como um banco digital completo. Mesmo em um cen\u00e1rio econ\u00f4mico desafiador, marcado por juros elevados e maior seletividade de cr\u00e9dito, entregamos crescimento s\u00f3lido em receita e lucro recorrente.<\/p>\n
Ampliamos a diversifica\u00e7\u00e3o das receitas, fortalecendo nossas solu\u00e7\u00f5es de meios de pagamento e de servi\u00e7os financeiros. Expandimos nossa carteira de cr\u00e9dito e aumentamos consideravelmente nossa base de clientes, sempre com foco em efici\u00eancia operacional e na experi\u00eancia do cliente.<\/p>\n
Para 2026, temos como expectativa intensificar os nossos investimentos em tecnologia, inova\u00e7\u00e3o em solu\u00e7\u00f5es que ampliem a gera\u00e7\u00e3o de valor para nossos clientes, mantendo disciplina financeira e foco em rentabilidade sustent\u00e1vel.<\/p>\n
Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n
Houve, sim, uma aproxima\u00e7\u00e3o importante nos \u00faltimos anos, mas persistem diferen\u00e7as relevantes em exig\u00eancias de capital, obriga\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias e carga tribut\u00e1ria, que impactam, diretamente, os modelos de neg\u00f3cio. Para garantir uma concorr\u00eancia mais equilibrada, \u00e9 importante avan\u00e7ar em ajustes que tragam proporcionalidade ao risco, neutralidade tribut\u00e1ria e regras claras que incentivem a inova\u00e7\u00e3o, mas sem comprometer a estabilidade e a prote\u00e7\u00e3o ao consumidor.<\/p>\n
Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n
Este crescimento est\u00e1 diretamente relacionado \u00e0 busca das institui\u00e7\u00f5es por maior engajamento e fideliza\u00e7\u00e3o dos clientes. Como nosso principal p\u00fablico \u00e9 o empreendedor, temos direcionado nossos esfor\u00e7os para fortalecer a plataforma PagBank e simplificar a gest\u00e3o da vida financeira em uma \u00fanica interface. Para isso, utilizamos intelig\u00eancia artificial e Open Finance, oferecendo uma experi\u00eancia cada vez mais completa, integrada e personalizada, que apoia o empreendedor na tomada de decis\u00f5es no crescimento sustent\u00e1vel do seu neg\u00f3cio.<\/p>\n
Ou seja, acredito que a busca pelo engajamento continuar\u00e1, por\u00e9m, evoluindo para um modelo mais personalizado, focado na entrega de valor percebido, em vez de apenas ampliar vantagens gen\u00e9ricas.<\/p>\n
Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n
A intelig\u00eancia artificial j\u00e1 vem sendo amplamente utilizada para ganhos de efici\u00eancia operacional, automa\u00e7\u00e3o de processos, atendimento e preven\u00e7\u00e3o a fraudes, por exemplo. Contudo, ainda h\u00e1 um potencial significativo para avan\u00e7ar em \u00e1reas como personaliza\u00e7\u00e3o financeira em escala, recomenda\u00e7\u00e3o proativa de produtos e servi\u00e7os, modelagem de cr\u00e9dito em tempo real e antecipa\u00e7\u00e3o de necessidades ao longo da jornada do cliente. \u00c0 medida que a tecnologia amadurece e o uso de dados se torna mais sofisticado, a IA tende a se consolidar como um diferencial competitivo central.<\/p>\n
Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n
A principal distor\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria est\u00e1 nas formas de capta\u00e7\u00e3o de recursos: os bancos podem captar dep\u00f3sitos \u00e0 vista (conta corrente), dep\u00f3sitos de poupan\u00e7a e a prazo (CDB, LCI, LCA etc.), al\u00e9m de emitir letras financeiras. J\u00e1 as fintechs, como as Institui\u00e7\u00f5es de Pagamento (caso do PagBank), n\u00e3o t\u00eam essas possibilidades.<\/p>\n
Como as atividades n\u00e3o s\u00e3o as mesmas, a tributa\u00e7\u00e3o sempre foi diferente, visando, de algum modo, preservar a isonomia. No entanto, em 26 de dezembro do ano passado foi publicada a Lei Complementar n\u00ba\u00a0224\/25, que aumentou a al\u00edquota da Contribui\u00e7\u00e3o Social sobre o Lucro L\u00edquido (CSLL) das Institui\u00e7\u00f5es de Pagamento: de 9% para 12% nos anos de 2026 e 2027, e para 15% a partir de 2028 \u2014 um aumento de 67%.<\/p>\n
Como amplamente divulgado, as fintechs trouxeram competi\u00e7\u00e3o a um mercado extremamente concentrado, inclu\u00edram quem os bancos historicamente exclu\u00edram e contribu\u00edram para a redu\u00e7\u00e3o das taxas de juros no pa\u00eds. Dessa forma, esse aumento representa um retrocesso e vai na contram\u00e3o do que o Brasil precisa, impactando diretamente a base de clientes das fintechs \u2014 em sua maioria composta por brasileiros de baixa renda.<\/p>\n
Open Finance<\/p>\n
O Open Finance \u00e9 o instrumento central para a conquista da principalidade e do engajamento dos clientes, porque permite integrar dados, produtos e servi\u00e7os de uma forma muito mais inteligente e personalizada. Com o consentimento do cliente, \u00e9 poss\u00edvel entender melhor o seu comportamento financeiro, antecipar necessidades e oferecer solu\u00e7\u00f5es mais aderentes ao seu momento de vida, o que fortalece o relacionamento e aumenta a recorr\u00eancia de uso.<\/p>\n
O Brasil j\u00e1 construiu uma infraestrutura robusta e \u00e9 refer\u00eancia global no tema, no entanto, ainda temos um longo caminho pela frente. \u00c9 ineg\u00e1vel que o uso pleno do Open Finance deve acontecer de forma gradual e a m\u00e9dio prazo, \u00e0 medida que novas aplica\u00e7\u00f5es se consolidem e o cliente perceba, de forma clara, o valor dessa integra\u00e7\u00e3o no seu dia a dia financeiro.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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