Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
Em 2025, o mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento deu um salto importante em maturidade. O crescimento dos cart\u00f5es seguiu forte, mas o que realmente chamou aten\u00e7\u00e3o foi como o pagamento por aproxima\u00e7\u00e3o<\/span> virou h\u00e1bito: hoje, pagar com um toque j\u00e1 \u00e9 quase autom\u00e1tico para o consumidor.<\/p>\n Ao mesmo tempo, o e-commerce continuou avan\u00e7ando em ritmo acelerado com carteiras digitais, Pix e os modelos A2A<\/span> \u2014 transfer\u00eancias diretas entre contas, est\u00e3o ganhando cada vez mais espa\u00e7o na jornada de compra.<\/p>\n Outro ponto relevante foi a evolu\u00e7\u00e3o do pr\u00f3prio ecossistema com o Open Finance<\/span>. A integra\u00e7\u00e3o entre contas e maior foco em seguran\u00e7a mostraram que o setor n\u00e3o est\u00e1 apenas crescendo em volume, mas em qualidade de experi\u00eancia.<\/p>\n Esse movimento tamb\u00e9m chega de forma expressiva ao mercado de benef\u00edcios, que passa a operar em um ambiente mais digital, mais conectado e mais centrado no usu\u00e1rio, refor\u00e7ando o papel dos benef\u00edcios como parte natural da vida financeira das pessoas.<\/p>\n<\/div>\n A Pluxee em 2025\/26<\/p>\n 2025 foi um ano de crescimento e transforma\u00e7\u00e3o para a nossa organiza\u00e7\u00e3o. Realizamos uma aquisi\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica com a Benef\u00edcio F\u00e1cil, que fortalece nossa atua\u00e7\u00e3o em mobilidade e nos posiciona de forma mais competitiva no vale-transporte, combinando tecnologia, intelig\u00eancia e uma abordagem mais consultiva para as empresas. Em paralelo, seguimos avan\u00e7ando na constru\u00e7\u00e3o da Pluxee como uma marca pr\u00f3pria e cada vez mais reconhecida no mercado, unindo mais de 40 anos de experi\u00eancia em benef\u00edcios, originados na Sodexo, a um posicionamento digital-first, inovador e orientado a dados.<\/p>\n Como parte desse movimento, refor\u00e7amos nosso papel como geradores de conhecimento para o setor, investindo em estudos propriet\u00e1rios como o The Happiness Index \u2014 plataforma brit\u00e2nica de tecnologia e RH que utiliza neuroci\u00eancia e intelig\u00eancia artificial para medir engajamento, cultura organizacional e bem-estar. Essas an\u00e1lises ajudam l\u00edderes de RH a tomarem decis\u00f5es mais estrat\u00e9gicas, com impacto direto na experi\u00eancia do colaborador.<\/p>\n Nesse processo, refor\u00e7amos nosso papel como geradores de conhecimento para o setor. Os estudos conduzidos pela nossa \u00e1rea de pesquisas em 2025 mostraram que, apesar das transforma\u00e7\u00f5es no mundo do trabalho, a principal prioridade do trabalhador continua sendo a alimenta\u00e7\u00e3o. Vale-alimenta\u00e7\u00e3o e vale-refei\u00e7\u00e3o seguem como os benef\u00edcios mais valorizados, refletindo o peso crescente desse custo no or\u00e7amento das fam\u00edlias. Ao mesmo tempo, os dados levantados indicam que colaboradores que recebem benef\u00edcios apresentam n\u00edveis mais altos de satisfa\u00e7\u00e3o e recomenda\u00e7\u00e3o da empresa, refor\u00e7ando o papel dos benef\u00edcios como ferramenta estrat\u00e9gica de atra\u00e7\u00e3o, reten\u00e7\u00e3o e engajamento.<\/p>\n Para 2026, nossa expectativa \u00e9 acelerar essa trajet\u00f3ria, ampliando nossa presen\u00e7a por meio da parceria com o Santander, aprofundando o uso de dados e tecnologia e fortalecendo nossa atua\u00e7\u00e3o como plataforma de benef\u00edcios. Nosso foco \u00e9 seguir apoiando empresas na constru\u00e7\u00e3o de experi\u00eancias mais relevantes, humanas e conectadas \u00e0 realidade financeira dos trabalhadores, combinando inova\u00e7\u00e3o, prop\u00f3sito e impacto real no dia a dia das pessoas.<\/p>\n \n Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n Bancos e fintechs ainda n\u00e3o operam em condi\u00e7\u00f5es totalmente equivalentes do ponto de vista regulat\u00f3rio e tribut\u00e1rio, nasceram sob modelos de neg\u00f3cio, perfis de risco e estruturas de supervis\u00e3o diferentes. O que temos visto \u00e9 um movimento gradual de aproxima\u00e7\u00e3o, com mais aten\u00e7\u00e3o dos reguladores a temas como transpar\u00eancia, governan\u00e7a e prote\u00e7\u00e3o ao consumidor. Na pr\u00e1tica, o caminho mais saud\u00e1vel \u00e9 seguir avan\u00e7ando em ajustes que promovam maior equil\u00edbrio competitivo, sem comprometer a inova\u00e7\u00e3o nem a seguran\u00e7a do sistema.<\/p>\n Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n Nos \u00faltimos anos, os cart\u00f5es voltados \u00e0 alta renda deixaram de ser apenas instrumentos de pagamento e passaram a funcionar como plataformas de relacionamento. A combina\u00e7\u00e3o de dados, tecnologia, parcerias e monetiza\u00e7\u00e3o indireta permitiu que esses produtos integrassem servi\u00e7os financeiros, experi\u00eancias e benef\u00edcios de forma muito mais fluida. Hoje, o valor do cart\u00e3o n\u00e3o est\u00e1 s\u00f3 no limite dispon\u00edvel, mas na sensa\u00e7\u00e3o de pertencimento, no acesso a experi\u00eancias e na conex\u00e3o emocional que ele cria com a marca<\/span>, especialmente em contextos como viagens, lazer e consumo aspiracional.<\/p>\n Ao mesmo tempo, programas de fidelidade<\/span> e vantagens deixaram de ser apenas mecanismos de pontos, descontos ou cashback e passaram a se consolidar em plataformas de engajamento, baseados em curadoria, personaliza\u00e7\u00e3o e relev\u00e2ncia no cotidiano<\/span>. Entendo que esse movimento tende a se intensificar, trazendo mais foco em relev\u00e2ncia, hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o, uso efetivo e integra\u00e7\u00e3o entre pagamento, experi\u00eancia e relacionamento de longo prazo.<\/p>\n Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n Embora a IA tenha sido amplamente internalizada para ganhos de efici\u00eancia, o setor de meios eletr\u00f4nicos de pagamento ainda representa muitas oportunidades para cria\u00e7\u00e3o de valor para as pontas do ecossistema. No lado da aceita\u00e7\u00e3o, a IA pode ir al\u00e9m do processamento de transa\u00e7\u00f5es ao atuar como um \u201cCFO virtual\u201d para os pequenos e m\u00e9dios varejistas, analisando fluxos de caixa e dados transacionais para recomendar antecipa\u00e7\u00f5es de receb\u00edveis sob medida ou sugerir combos de produtos que elevem o ticket m\u00e9dio. Essa intelig\u00eancia \u00e9 estendida ao onboarding e \u00e0 gest\u00e3o do ciclo de vida dos estabelecimentos, onde modelos preditivos garantem um credenciamento acelerado e mais robusto, validando automaticamente a consist\u00eancia entre a atividade declarada e o comportamento real de venda, o que mitiga riscos de fraude antes mesmo de sua materializa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Na perspectiva do usu\u00e1rio final, a grande fronteira reside na transforma\u00e7\u00e3o do saldo de benef\u00edcios em uma ferramenta de bem-estar financeiro atrav\u00e9s de interfaces generativas de assist\u00eancia. Em vez de uma consulta passiva de extrato, a IA deve atuar como um coach financeiro que orienta o trabalhador a otimizar o uso do saldo para que ele dure at\u00e9 o final do m\u00eas, sugerindo estabelecimentos com melhor custo-benef\u00edcio e personalizando ofertas dentro das regras de cada produto.<\/p>\n Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n O Decreto 12.712\/25 nasce com a proposta de modernizar o setor ao refor\u00e7ar a interoperabilidade. Ao mesmo tempo, ao estabelecer tetos e condi\u00e7\u00f5es comerciais de forma padronizada, ele altera de maneira relevante a l\u00f3gica de como o mercado opera, transferindo parte relevante da competi\u00e7\u00e3o para um ambiente regulado por pre\u00e7o. Os efeitos reais dessas mudan\u00e7as ainda v\u00e3o depender, em grande parte, de como a implementa\u00e7\u00e3o acontecer\u00e1 na pr\u00e1tica.<\/p>\n No curto prazo, \u00e9 natural que os estabelecimentos percebam ganhos em termos de condi\u00e7\u00f5es comerciais. Por outro lado, quando os pre\u00e7os ficam mais engessados, existe o risco de reduzir a diferencia\u00e7\u00e3o entre as empresas de benef\u00edcios e diminuir o incentivo para investimentos em tecnologia, preven\u00e7\u00e3o a fraudes, atendimento e qualifica\u00e7\u00e3o da rede credenciada. Tamb\u00e9m pode haver um efeito de concentra\u00e7\u00e3o no setor de benef\u00edcios, favorecendo os players com maior escala e tornando o ambiente mais desafiador para empresas menores e regionais.<\/p>\n Para empresas contratantes e trabalhadores, ainda n\u00e3o h\u00e1 uma rela\u00e7\u00e3o direta que comprove que essas mudan\u00e7as se traduzir\u00e3o em redu\u00e7\u00e3o efetiva no custo da alimenta\u00e7\u00e3o. No fim, o desafio do setor ser\u00e1 encontrar um ponto de equil\u00edbrio: aumentar efici\u00eancia e concorr\u00eancia sem transformar o mercado em um modelo excessivamente padronizado, menos inovador e com menor capacidade de investimento. Tudo isso sem perder de vista o papel social do benef\u00edcio, que \u00e9 garantir acesso \u00e0 alimenta\u00e7\u00e3o e proteger o poder de compra do trabalhador.<\/p>\n Open Finance<\/p>\n O Open Finance ajuda a tornar o sistema mais transparente e eficiente, ao permitir que as institui\u00e7\u00f5es conhe\u00e7am melhor o perfil do cliente e ofere\u00e7am produtos e condi\u00e7\u00f5es mais adequados, ao mesmo tempo em que simplifica a vida do consumidor, que n\u00e3o precisa atualizar seus dados em cada banco.<\/p>\n Apesar de o modelo j\u00e1 ser tecnologicamente maduro, a ado\u00e7\u00e3o ainda \u00e9 limitada, principalmente por desconhecimento e receio em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 seguran\u00e7a das informa\u00e7\u00f5es. Por isso, eu colocaria o uso do potencial do sistema hoje em algo entre 3 e 4.<\/p>\n A consolida\u00e7\u00e3o do Open Finance vai depender menos de infraestrutura e mais de comunica\u00e7\u00e3o, educa\u00e7\u00e3o e de casos de uso claros no dia a dia, que mostrem na pr\u00e1tica tanto a seguran\u00e7a quanto o valor real em termos de acesso a cr\u00e9dito, melhores condi\u00e7\u00f5es e maior integra\u00e7\u00e3o dos dados financeiros.<\/p>\n \n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O valor do cart\u00e3o n\u00e3o est\u00e1 s\u00f3 no limite dispon\u00edvel, mas na sensa\u00e7\u00e3o de pertencimento, no acesso a experi\u00eancias e na conex\u00e3o emocional que ele cria com a marca.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":128,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-129","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/129","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=129"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/129\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":539,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/129\/revisions\/539"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/128"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=129"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=129"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=129"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}