Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
Pix como plataforma de pagamentos recorrentes e sem fric\u00e7\u00e3o<\/span><\/p>\n O avan\u00e7o do Pix como instrumento central para pagamentos recorrentes consolidou-se em 2025 como um marco transformador para o mercado brasileiro, indo muito al\u00e9m da simples substitui\u00e7\u00e3o do boleto. Essa evolu\u00e7\u00e3o \u00e9 impulsionada principalmente pelo Pix Autom\u00e1tico, que trouxe para o ecossistema de pagamentos a previsibilidade do cart\u00e3o de cr\u00e9dito com a efici\u00eancia de custos do arranjo instant\u00e2neo. Ao eliminar a necessidade de aprova\u00e7\u00e3o manual a cada ciclo, a funcionalidade resolveu gargalos hist\u00f3ricos de modelos tradicionais, como o d\u00e9bito autom\u00e1tico que dependia de integra\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias fragmentadas e o agendamento manual, que sofria com altas taxas de esquecimento e inadimpl\u00eancia.<\/p>\n Essa maturidade tecnol\u00f3gica permitiu que o Pix fosse integrado de forma nativa \u00e0s estrat\u00e9gias de Com\u00e9rcio Unificado (Unified Commerce). Para as empresas, isso significa a capacidade de oferecer um checkout invis\u00edvel e sem fric\u00e7\u00e3o, onde a jornada do cliente \u00e9 fluida tanto no ambiente f\u00edsico quanto no digital. Uma vez autorizada a recorr\u00eancia, o pagamento ocorre em segundo plano, o que reduz drasticamente o churn<\/span> involunt\u00e1rio causado por cart\u00f5es expirados ou falta de limite, elevando o Lifetime Value<\/span> (LTV) do consumidor.<\/p>\n Al\u00e9m da experi\u00eancia do usu\u00e1rio, a efici\u00eancia operacional tornou-se um diferencial competitivo. Atrav\u00e9s de uma plataforma \u00fanica de tecnologia financeira, a liquida\u00e7\u00e3o instant\u00e2nea do Pix otimiza o fluxo de caixa de maneira imediata, enquanto a concilia\u00e7\u00e3o em tempo real elimina a complexidade administrativa de back-office. Com o suporte de an\u00e1lises de dados avan\u00e7adas e seguran\u00e7a robusta, o Pix deixou de ser apenas um meio de pagamento para se tornar uma plataforma estrat\u00e9gica de fideliza\u00e7\u00e3o, permitindo que as marcas foquem em escala e convers\u00e3o com o m\u00ednimo de atrito operacional.<\/p>\n Fortalecimento do Open Finance e interoperabilidade banc\u00e1ria<\/span><\/p>\n O ecossistema de Open Finance no Brasil consolidou sua trajet\u00f3ria de matura\u00e7\u00e3o, impulsionando uma integra\u00e7\u00e3o sem precedentes entre institui\u00e7\u00f5es tradicionais, fintechs e novos entrantes. Este cen\u00e1rio de interoperabilidade banc\u00e1ria n\u00e3o apenas fomentou a competitividade setorial, mas tamb\u00e9m refinou a hiper-personaliza\u00e7\u00e3o de produtos e servi\u00e7os. Ao derrubar silos hist\u00f3ricos de informa\u00e7\u00e3o, o modelo permitiu que o mercado antecipasse necessidades dos consumidores com maior precis\u00e3o, transformando dados brutos em ofertas de valor.<\/p>\n O grande diferencial dessa evolu\u00e7\u00e3o reside na converg\u00eancia estrat\u00e9gica entre o compartilhamento de dados e a efici\u00eancia dos pagamentos instant\u00e2neos. Essa sinergia atua como o principal catalisador para modelos de neg\u00f3cio disruptivos como a inicia\u00e7\u00e3o de pagamentos e o embedded finance<\/span>, pavimentando o caminho para uma jornada do cliente mais fluida, centrada na conveni\u00eancia e na democratiza\u00e7\u00e3o do acesso a servi\u00e7os financeiros complexos.<\/p>\n Consolida\u00e7\u00e3o da Intelig\u00eancia Artificial na gest\u00e3o de risco e convers\u00e3o<\/span><\/p>\n A Intelig\u00eancia Artificial deixou de ser tend\u00eancia para se tornar uma exig\u00eancia operacional no setor de meios eletr\u00f4nicos de pagamento. Na vis\u00e3o da Adyen, essa evolu\u00e7\u00e3o n\u00e3o se limita apenas \u00e0 prote\u00e7\u00e3o contra amea\u00e7as, mas atua como um motor estrat\u00e9gico de crescimento. Ao utilizar uma plataforma \u00fanica que integra processamento e adquir\u00eancia, a IA consegue alavancar uma densidade de dados sem precedentes, permitindo que modelos preditivos tomem decis\u00f5es em milissegundos. Esse processamento em tempo real garante um equil\u00edbrio: a maximiza\u00e7\u00e3o das taxas de aprova\u00e7\u00e3o e a mitiga\u00e7\u00e3o rigorosa de fraudes, eliminando o falso positivo que muitas vezes prejudica a experi\u00eancia do cliente leg\u00edtimo.<\/p>\n Essa abordagem substitui a rigidez das regras manuais por sistemas de machine learning<\/span> que aprendem continuamente com o comportamento de milh\u00f5es de transa\u00e7\u00f5es globais. A seguran\u00e7a deixa de ser um gargalo para se tornar um diferencial competitivo, onde a tecnologia de \u201cSmart Payment Routing\u201d e a an\u00e1lise comportamental refinada garantem que cada transa\u00e7\u00e3o siga o caminho de menor fric\u00e7\u00e3o e maior probabilidade de convers\u00e3o.<\/p>\n Ao elevar os padr\u00f5es de seguran\u00e7a e interoperabilidade, a IA reconfigura os benchmarks de performance do mercado. Ela permite que empresas operem com agilidade em m\u00faltiplos canais e geografias, transformando o que antes era uma gest\u00e3o de risco passiva em uma estrat\u00e9gia ativa de otimiza\u00e7\u00e3o de receita. Dessa forma, a consolida\u00e7\u00e3o da IA no setor de pagamentos n\u00e3o apenas redefine a seguran\u00e7a digital, mas estabelece um novo paradigma de fideliza\u00e7\u00e3o e excel\u00eancia operacional para o com\u00e9rcio moderno.<\/p>\n<\/div>\n A Adyen em 2025\/26<\/p>\n O ano de 2025 foi um ano de excelentes resultados, e que consolidou a Adyen como o alicerce de agilidade para as maiores empresas do mundo. Em um cen\u00e1rio onde a capacidade de adapta\u00e7\u00e3o tornou-se t\u00e3o vital quanto o pr\u00f3prio crescimento, nossa performance demonstrou a for\u00e7a de uma plataforma \u00fanica e global. Alcan\u00e7amos uma receita l\u00edquida de \u20ac 1.093,5 milh\u00f5es, apenas no primeiro semestre, um avan\u00e7o de 20% em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior, mantendo uma margem EBITDA de 50%. Esses n\u00fameros n\u00e3o s\u00e3o apenas indicadores de sucesso financeiro, mas o resultado direto de uma execu\u00e7\u00e3o comercial rigorosa e de um ritmo deliberado de investimentos em talentos e infraestrutura.<\/p>\n Nossa estrat\u00e9gia de inova\u00e7\u00e3o pragm\u00e1tica ganhou vida em 2025 com o Adyen Uplift. Esta solu\u00e7\u00e3o de Intelig\u00eancia Artificial j\u00e1 \u00e9 utilizada por quase todos os nossos principais clientes no mundo e no Brasil, otimizando pagamentos e reduzindo custos operacionais de forma direta. Ao mesmo tempo, vemos um movimento crescente de seguran\u00e7a, com mais de dois ter\u00e7os dos novos clientes adotando nosso m\u00f3dulo para mitigar fraudes (Protect). Na Am\u00e9rica Latina, nossa expans\u00e3o de infraestrutura local e licenciamento permitiu um crescimento liderado por transforma\u00e7\u00f5es essenciais, como Pix, Open Finance e Pix Autom\u00e1tico, que colocam a regi\u00e3o na fronteira da efici\u00eancia em pagamentos.<\/p>\n Ao olharmos para 2026, mantemos nossos objetivos de longo prazo inalterados e com total confian\u00e7a. N\u00e3o estamos apenas acompanhando as mudan\u00e7as e demandas do mercado; estamos construindo os trilhos para que nossas transa\u00e7\u00f5es ocorram com a seguran\u00e7a, escala e confiabilidade que o mercado espera de n\u00f3s. Ao unir nossa tecnologia de ponta com uma profunda expertise local, seguimos fortalecendo os fundamentos para um crescimento sustent\u00e1vel, transformando a complexidade do mercado global em oportunidades reais para nossos clientes.<\/p>\n \n Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n Na pr\u00e1tica, bancos e fintechs ainda n\u00e3o operam em condi\u00e7\u00f5es equivalentes do ponto de vista regulat\u00f3rio e tribut\u00e1rio. Embora ambos fa\u00e7am parte do mesmo sistema financeiro, seus modelos de licen\u00e7a, estruturas de capital, obriga\u00e7\u00f5es de compliance e responsabilidades sobre risco s\u00e3o bastante diferentes. Esse descompasso fica ainda mais vis\u00edvel \u00e0 medida que o Banco Central amplia o escrut\u00ednio sobre pagamentos, liquida\u00e7\u00e3o, preven\u00e7\u00e3o \u00e0 fraude e prote\u00e7\u00e3o de dados.<\/p>\n Do ponto de vista da Adyen<\/span>, que opera globalmente com licen\u00e7as pr\u00f3prias, infraestrutura propriet\u00e1ria e padr\u00f5es elevados de governan\u00e7a, a regula\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 um entrave \u00e0 inova\u00e7\u00e3o \u2014 ela \u00e9 um pr\u00e9-requisito para escalar com seguran\u00e7a. Quando uma institui\u00e7\u00e3o controla sua pr\u00f3pria stack <\/span>tecnol\u00f3gica, seus fluxos de pagamento e seus mecanismos de risco, como a Adyen faz, ela consegue oferecer mais transpar\u00eancia, maior resili\u00eancia operacional e melhor prote\u00e7\u00e3o ao ecossistema como um todo.<\/p>\n Mais do que mudan\u00e7as espec\u00edficas nas regras, o caminho para uma concorr\u00eancia mais equilibrada passa pela converg\u00eancia de responsabilidades<\/span>. Quando diferentes tipos de institui\u00e7\u00f5es operam sob exig\u00eancias semelhantes de seguran\u00e7a, capital e governan\u00e7a, a inova\u00e7\u00e3o avan\u00e7a de forma mais sustent\u00e1vel, sem comprometer a confian\u00e7a e a estabilidade do sistema financeiro.<\/p>\n Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n Embora o setor financeiro tradicional j\u00e1 utilize a IA para otimizar processos internos e reduzir custos operacionais, existem muitas oportunidades voltadas para a gera\u00e7\u00e3o de receita e a melhoria da experi\u00eancia do cliente que ainda n\u00e3o \u00e9 explorado em sua plenitude pelos meios eletr\u00f4nicos de pagamento.<\/p>\n Um dos campos mais promissores \u00e9 a hiperpersonaliza\u00e7\u00e3o da jornada de checkout. Atualmente, a maioria das interfaces de pagamento \u00e9 est\u00e1tica, mas a IA tem o potencial de torn\u00e1-las din\u00e2micas e preditivas. Isso significa que o sistema pode identificar o perfil do consumidor em milissegundos e priorizar apenas os m\u00e9todos de pagamento com maior probabilidade de convers\u00e3o para aquele indiv\u00edduo espec\u00edfico, como oferecer Pix para quem busca agilidade ou op\u00e7\u00f5es de parcelamento para quem tem um ticket m\u00e9dio elevado, eliminando o ru\u00eddo de op\u00e7\u00f5es irrelevantes que geram desist\u00eancias.<\/p>\n Al\u00e9m da interface, a IA pode revolucionar a gest\u00e3o de aprova\u00e7\u00e3o de transa\u00e7\u00f5es. O mercado ainda sofre com um volume alto de \u201cfalsos positivos\u201d, onde clientes leg\u00edtimos s\u00e3o bloqueados por modelos de risco excessivamente r\u00edgidos. O uso pleno da IA permite uma an\u00e1lise comportamental adaptativa, que diferencia um fraudador de um consumidor real com uma precis\u00e3o que as regras manuais n\u00e3o alcan\u00e7am. Indo al\u00e9m, tecnologias como a retentativa inteligente (smart retry) utilizam machine learning para decidir, em tempo real, qual o melhor momento e a melhor rota t\u00e9cnica para reprocessar um pagamento que falhou por quest\u00f5es sist\u00eamicas, recuperando uma venda que, de outra forma, estaria perdida.<\/p>\n Por fim, a intelig\u00eancia artificial \u00e9 uma pe\u00e7a importante para concretizar o omnichannel real. Ao unificar os dados de transa\u00e7\u00f5es f\u00edsicas e digitais, a IA consegue reconhecer o cliente em qualquer ponto de contato, permitindo que o terminal de pagamento na loja f\u00edsica se torne um ponto de fideliza\u00e7\u00e3o, oferecendo descontos baseados no hist\u00f3rico do e-commerce. Para a Adyen, o futuro dos pagamentos n\u00e3o reside apenas em processar transa\u00e7\u00f5es com efici\u00eancia, mas em transformar cada dado transacional em um insight estrat\u00e9gico que elimine a fric\u00e7\u00e3o e impulsione a lealdade do consumidor de forma invis\u00edvel e fluida.<\/span><\/p>\n Open Finance<\/p>\n O Open Finance consolidou-se como o principal motor de transforma\u00e7\u00e3o do ecossistema de pagamentos, atuando na remo\u00e7\u00e3o de fric\u00e7\u00f5es hist\u00f3ricas e na desintermedia\u00e7\u00e3o da cadeia financeira. O sistema oferece uma oportunidade sem precedentes: a transi\u00e7\u00e3o de um modelo transacional para um modelo de relacionamento baseado em dados. Sob a \u00f3tica da Adyen, o valor estrat\u00e9gico n\u00e3o reside apenas no m\u00e9todo de pagamento em si, mas na capacidade de utilizar as informa\u00e7\u00f5es compartilhadas para construir uma vis\u00e3o 360\u00ba do consumidor. Isso permite que as empresas ofere\u00e7am condi\u00e7\u00f5es personalizadas, como limites de cr\u00e9dito din\u00e2micos e fluxos de autentica\u00e7\u00e3o simplificados, que tornam a marca a escolha prim\u00e1ria do cliente no momento da compra.<\/p>\n A integra\u00e7\u00e3o de solu\u00e7\u00f5es como o Pix via Open Finance e a jornada sem redirecionamento \u00e9 um divisor de \u00e1guas para a convers\u00e3o. Ao eliminar a necessidade de alternar entre aplicativos banc\u00e1rios, o lojista ret\u00e9m o controle total da experi\u00eancia do usu\u00e1rio, combatendo diretamente o abandono de carrinho. Em uma vis\u00e3o de Com\u00e9rcio Unificado da Adyen, essa fluidez \u00e9 potencializada quando o Open Finance \u00e9 tratado como parte de um ecossistema agn\u00f3stico, onde os dados de pagamentos online e f\u00edsicos se cruzam para gerar insights sobre o comportamento real de consumo. Complementarmente, o Pix Autom\u00e1tico surge para desafiar a hegemonia dos modelos de recorr\u00eancia tradicionais, oferecendo uma alternativa eficiente para assinaturas e servi\u00e7os recorrentes, reduzindo custos de processamento e aumentando a taxa de sucesso das cobran\u00e7as.<\/p>\n Embora a robustez tecnol\u00f3gica das APIs brasileiras seja refer\u00eancia global, o mercado ainda enfrenta o desafio de educar o consumidor e padronizar a estabilidade das conex\u00f5es entre as institui\u00e7\u00f5es. Estamos na transi\u00e7\u00e3o da \u201cfase de infraestrutura\u201d para a \u201cfase de valor agregado\u201d, onde a intelig\u00eancia de dados come\u00e7a a ser usada para mitigar fraudes sem gerar falsos decl\u00ednios.<\/p>\n O horizonte para o uso pleno do sistema projeta-se para os pr\u00f3ximos dois a quatro anos. At\u00e9 2029, a converg\u00eancia entre Open Finance, biometria nativa e o Drex (Real Digital) dever\u00e1 tornar o pagamento um processo \u201cinvis\u00edvel\u201d e onipresente. Para empresas que utilizam plataformas de tecnologia financeira de ponta a ponta, como a Adyen, esse cen\u00e1rio representar\u00e1 a consolida\u00e7\u00e3o definitiva de um mercado onde o pagamento deixa de ser um custo operacional para se tornar uma vantagem competitiva central na gera\u00e7\u00e3o de receita e engajamento.<\/p>\n \n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O futuro dos pagamentos n\u00e3o reside apenas em processar transa\u00e7\u00f5es com efici\u00eancia, mas em transformar cada dado transacional em um insight estrat\u00e9gico que elimine a fric\u00e7\u00e3o e impulsione a lealdade do consumidor.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":124,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-125","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/125","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=125"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/125\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":537,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/125\/revisions\/537"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/124"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=125"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=125"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=125"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}