Fatos Relevantes de 2025<\/p>\n
O ano de 2025 foi marcado por avan\u00e7os estruturais nos meios eletr\u00f4nicos de pagamento. O Pix seguiu como principal motor do mercado, com a expans\u00e3o de funcionalidades como Pix por Aproxima\u00e7\u00e3o, Pix Autom\u00e1tico, pagamento de boletos e in\u00edcio dos testes para amplia\u00e7\u00e3o em outras frentes, fortalecendo conveni\u00eancia, interoperabilidade e inclus\u00e3o financeira.<\/p>\n
Outro destaque s\u00e3o os pagamentos por aproxima\u00e7\u00e3o e as carteiras digitais, que se consolidaram de vez, e ocupam cerca de 70% das compras presenciais com cart\u00f5es, impulsionando jornadas mais r\u00e1pidas e invis\u00edveis. O modelo \u201cBuy Now, Pay Later\u201d tamb\u00e9m ganhou tra\u00e7\u00e3o, refor\u00e7ando a ado\u00e7\u00e3o de formatos de cr\u00e9dito mais flex\u00edveis e integrados ao checkout digital.<\/p>\n<\/div>\n
O Ita\u00fa Unibanco em 2025\/26<\/p>\n
O ano de 2025 consolidou nosso avan\u00e7o em meios eletr\u00f4nicos de pagamento, tanto no Pix quanto nos cart\u00f5es. Segundo o Banco Central, o Pix alcan\u00e7ou 22% do volume financeiro transacionado e 45% do total de transa\u00e7\u00f5es, mantendo trajet\u00f3ria de forte expans\u00e3o no pa\u00eds. Evolu\u00edmos com funcionalidades como Pix por Aproxima\u00e7\u00e3o, parcelado e integra\u00e7\u00e3o ao WhatsApp, ampliando conveni\u00eancia e engajamento. Em paralelo, cart\u00f5es seguiram com desempenho robusto, mantendo nossa posi\u00e7\u00e3o como maior emissor do pa\u00eds e atingindo boas taxas de aprova\u00e7\u00e3o no cr\u00e9dito e no d\u00e9bito, al\u00e9m de reduzir chargebacks e fortalecer mecanismos antifraude. A Rede tamb\u00e9m se manteve na lideran\u00e7a do mercado de adquir\u00eancia brasileiro, avan\u00e7ando em solu\u00e7\u00f5es de e-commerce, antecipa\u00e7\u00e3o e DCC. Em 2025, a opera\u00e7\u00e3o superou R$ 1 trilh\u00e3o em volume transacionado no ano, refletindo a integra\u00e7\u00e3o com o ecossistema Ita\u00fa e a ado\u00e7\u00e3o crescente de meios digitais.<\/p>\n
Para 2026, esperamos aprofundar a digitaliza\u00e7\u00e3o dos pagamentos com a consolida\u00e7\u00e3o do Pix Autom\u00e1tico e maior relev\u00e2ncia das transa\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito e d\u00e9bito online. Tamb\u00e9m aceleraremos a aplica\u00e7\u00e3o de dados e Intelig\u00eancia Artificial \u2014 com modelos preditivos, sistemas antifraude aprimorados, automa\u00e7\u00e3o inteligente e assistentes generativos \u2014 para entregar jornadas mais fluidas, seguras e personalizadas. Essa combina\u00e7\u00e3o de tecnologia, efici\u00eancia e seguran\u00e7a seguir\u00e1 impulsionando competitividade e valor em todo o ecossistema de pagamentos.<\/p>\n
Assimetria Regulat\u00f3ria<\/p>\n
A concorr\u00eancia no sistema financeiro \u00e9 positiva e acelera a inova\u00e7\u00e3o e melhoria da experi\u00eancia do cliente. O ponto central \u00e9 garantir que essa competi\u00e7\u00e3o aconte\u00e7a com bases equilibradas. Atividades equivalentes devem seguir regras equivalentes, para que a disputa seja por efici\u00eancia, qualidade e inova\u00e7\u00e3o \u2014 e n\u00e3o por assimetrias.<\/p>\n
O Brasil avan\u00e7ou ao permitir diferentes modelos de neg\u00f3cio, mas \u00e9 preciso que a regula\u00e7\u00e3o acompanhe o risco e a escala das opera\u00e7\u00f5es \u00e0 medida que os servi\u00e7os se tornam compar\u00e1veis. Isso refor\u00e7a governan\u00e7a, transpar\u00eancia e prote\u00e7\u00e3o ao consumidor, preservando o espa\u00e7o para inova\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
No campo tribut\u00e1rio, o debate precisa olhar para a carga efetiva, com crit\u00e9rios claros e ison\u00f4micos por produto e risco. Mais equil\u00edbrio traz melhor precifica\u00e7\u00e3o, incentiva efici\u00eancia e beneficia o cliente, sem personalizar a discuss\u00e3o.<\/p>\n
Cart\u00f5es para a Alta Renda<\/p>\n
Nos \u00faltimos dois anos, esse movimento foi viabilizado por margens elevadas nas opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito, parcerias estrat\u00e9gicas com programas de milhas e empresas de lifestyle, al\u00e9m da forte competi\u00e7\u00e3o entre emissores. Dados da Abecs mostram que, entre janeiro e setembro de 2025, os cart\u00f5es de cr\u00e9dito movimentaram R$ 2,3 trilh\u00f5es, um crescimento de 14,8% em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior, com t\u00edquete m\u00e9dio significativamente maior entre clientes de alta renda. Essa faixa da popula\u00e7\u00e3o, que representa cerca de 1,8% dos brasileiros, concentra grande parte do consumo em viagens internacionais, gastronomia e bens de luxo, justificando a aposta das institui\u00e7\u00f5es em produtos premium.<\/p>\n
Os benef\u00edcios oferecidos por esses cart\u00f5es s\u00e3o expressivos: acesso ilimitado a lounges globais via programas como Priority Pass, Dragon Pass e LoungeKey, concierge 24 horas, upgrades em hot\u00e9is e companhias a\u00e9reas, al\u00e9m de pontua\u00e7\u00e3o turbinada \u2014 chegando a 5 a 7 pontos por d\u00f3lar gasto em compras internacionais em alguns produtos super premium. Em contrapartida, as anuidades podem ultrapassar R$ 20 mil por ano, evidenciando o custo elevado para manter essa estrutura de benef\u00edcios.<\/p>\n
No entanto, olhando para frente, a tend\u00eancia \u00e9 de desacelera\u00e7\u00e3o desse movimento. O modelo atual n\u00e3o \u00e9 sustent\u00e1vel a longo prazo: os custos para manter benef\u00edcios premium pressionam a rentabilidade, especialmente em um cen\u00e1rio de juros elevados, maior regula\u00e7\u00e3o e busca por efici\u00eancia operacional. Al\u00e9m disso, a satura\u00e7\u00e3o do segmento e a migra\u00e7\u00e3o para experi\u00eancias digitais mais acess\u00edveis indicam que o mercado deve priorizar produtos com equil\u00edbrio entre benef\u00edcios e viabilidade econ\u00f4mica. A expectativa \u00e9 que as institui\u00e7\u00f5es financeiras passem a racionalizar benef\u00edcios, focando em diferencia\u00e7\u00e3o por servi\u00e7os digitais, personaliza\u00e7\u00e3o e integra\u00e7\u00e3o com ecossistemas, em vez de ampliar agressivamente vantagens exclusivas. Em resumo, o ciclo de expans\u00e3o acelerada tende a dar lugar a um movimento mais seletivo e sustent\u00e1vel, com foco em valor percebido e efici\u00eancia.<\/p>\n
Intelig\u00eancia Artificial<\/p>\n
A intelig\u00eancia artificial j\u00e1 \u00e9 vista como um vetor central de competi\u00e7\u00e3o nos meios eletr\u00f4nicos de pagamento, mas ainda \u00e9 usada majoritariamente para efici\u00eancia interna, como automa\u00e7\u00e3o e antifraude. H\u00e1 espa\u00e7o relevante para avan\u00e7ar em frentes mais estrat\u00e9gicas, e acredito que o setor j\u00e1 esteja come\u00e7ando a caminhar nesta dire\u00e7\u00e3o. Uma delas \u00e9 a personaliza\u00e7\u00e3o da experi\u00eancia, com uso de IA para recomendar, em tempo real, o meio de pagamento, parcelamento ou limite mais adequado ao contexto do cliente. Esse, sem d\u00favida, ser\u00e1 um diferencial competitivo para as institui\u00e7\u00f5es que conseguirem avan\u00e7ar de forma mais relevante ao longo de 2026.<\/p>\n
Outro campo que ainda pode ser melhor explorado \u00e9 a precifica\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o din\u00e2mica de benef\u00edcios, hoje baseada em regras fixas, mas que poderia evoluir para modelos ajustados por perfil, comportamento e rentabilidade. Na preven\u00e7\u00e3o a fraudes, a oportunidade est\u00e1 na transi\u00e7\u00e3o de regras est\u00e1ticas para modelos adaptativos, capazes de antecipar riscos com menor fric\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Mais especificamente no contexto da IA generativa, entre os casos de uso para clientes que parte do mercado j\u00e1 come\u00e7a a explorar, o maior foco s\u00e3o aqueles transacionais, por exemplo, no uso de agentes conversacionais para transa\u00e7\u00f5es via Pix por WhatsApp. Entendo que um pr\u00f3ximo passo, para al\u00e9m de ampliar a capilaridade desse tipo de solu\u00e7\u00e3o, seja evoluirmos no uso dessa tecnologia com um vi\u00e9s mais consultivo, ajudando os clientes a tomarem melhores decis\u00f5es financeiras em cada jornada de pagamento.<\/p>\n
No fim do dia, esses usos permitem que a IA deixe de ser apenas uma ferramenta operacional e passe a atuar como motor de diferencia\u00e7\u00e3o e valor para clientes e para o ecossistema de pagamentos.<\/p>\n
Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/p>\n
As mudan\u00e7as trazidas por esse decreto podem ser entendidas como um processo de moderniza\u00e7\u00e3o do modelo de funcionamento do setor de benef\u00edcios. As novas regras buscam ampliar a efici\u00eancia desse ecossistema, com impactos positivos para credenciadoras, empresas contratantes e usu\u00e1rios finais, ao ampliar a aceita\u00e7\u00e3o e a previsibilidade das opera\u00e7\u00f5es. No conjunto, o decreto contribui para um ambiente mais organizado, competitivo e alinhado \u00e0s din\u00e2micas atuais dos meios eletr\u00f4nicos de pagamento.<\/p>\n
Open Finance<\/p>\n
O Open Finance pode apoiar a conquista de principalidade e engajamento ao permitir ofertas mais personalizadas e jornadas financeiras mais simples, como agrega\u00e7\u00e3o de contas e portabilidade digital, tornando o relacionamento mais relevante no dia a dia do cliente.<\/p>\n
Apesar do potencial, o uso ainda \u00e9 parcial. Hoje, o mercado explora o Open Finance de forma b\u00e1sica, principalmente para compartilhamento de dados e algumas ofertas de cr\u00e9dito, o que coloca o est\u00e1gio atual em torno de 5 numa escala de 0 a 10.<\/p>\n
O uso mais amplo e maduro do sistema deve acontecer em um horizonte de 24 a 36 meses, \u00e0 medida que evoluam a ado\u00e7\u00e3o pelos clientes, a estabilidade das integra\u00e7\u00f5es e a capacidade das institui\u00e7\u00f5es de transformar dados em experi\u00eancias mais integradas e recorrentes.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Atividades equivalentes devem seguir regras equivalentes, para que a disputa no sistema financeiro seja por efici\u00eancia, qualidade e inova\u00e7\u00e3o \u2014 e n\u00e3o por assimetrias.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":114,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-115","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=115"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":535,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115\/revisions\/535"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media\/114"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=115"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=115"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2026\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=115"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}