{"id":915,"date":"2025-02-19T19:09:26","date_gmt":"2025-02-19T22:09:26","guid":{"rendered":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/site\/celio-lopes\/"},"modified":"2025-02-24T19:56:23","modified_gmt":"2025-02-24T22:56:23","slug":"celio-lopes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/celio-lopes\/","title":{"rendered":"Celio Lopes"},"content":{"rendered":"<h2>Fatos Relevantes 2024<\/h2>\n<ul>\n<li class=\"Lista-\">Intelig\u00eancia Artificial: Tema que ganhou ainda mais relev\u00e2ncia, embora j\u00e1 exista h\u00e1 um bom tempo. O que cresceu exponencialmente foi a abrang\u00eancia de utiliza\u00e7\u00e3o da IA, que come\u00e7ou a gerar redu\u00e7\u00e3o de despesas, aumento de vendas, maior controle de riscos, escolha de colaboradores, entre outros, al\u00e9m da popularidade e redu\u00e7\u00e3o expressiva de pre\u00e7o para o usu\u00e1rio.<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Pix: Consolidado como meio de pagamento, em especial para pessoas f\u00edsicas. Se tornou uma refer\u00eancia mundial e um exemplo de \u00f3tima atua\u00e7\u00e3o do poder p\u00fablico. O desenvolvimento do servi\u00e7o para transa\u00e7\u00f5es entre pessoas jur\u00eddicas e o in\u00edcio do Pix cr\u00e9dito e do Pix parcelado tem potencial para revolucionar mais ainda o setor.<\/li>\n<li class=\"Lista-\">Criptomoedas: Consolidado como investimento, embora a maioria n\u00e3o entenda a varia\u00e7\u00e3o do servi\u00e7o, ganhando impulso para se tornar um meio de pagamento. Ganhou muita visibilidade com a elei\u00e7\u00e3o de Donald Trump.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>O GPA em 2024\/25<\/h2>\n<p>Em servi\u00e7os financeiros melhoramos substancialmente a gera\u00e7\u00e3o de caixa, com crescimento de vendas e forte evolu\u00e7\u00e3o nas vendas nos canais digitais, aumentando a participa\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os financeiros pr\u00f3prios nas vendas e nos resultados da companhia.<\/p>\n<p>2025 ser\u00e1 um ano desafiador, devido ao aumento do custo de capital, risco de inadimpl\u00eancia e ambiente macroecon\u00f4mico. Ainda assim, em servi\u00e7os financeiros temos a expectativa de gerar resultados ainda melhores do que no ano anterior atrav\u00e9s de melhorias operacionais, gera\u00e7\u00e3o de valor aos clientes e gest\u00e3o de portf\u00f3lio de servi\u00e7os.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento<\/h2>\n<p class=\"Sondagem-Pergunta-lista\">Aprova\u00e7\u00e3o de Novos Clientes:<\/p>\n<p class=\"Corpo-de-pergunta-lista\">Acredito em uma desacelera\u00e7\u00e3o do n\u00edvel de crescimento, pela penetra\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os, que j\u00e1 \u00e9 importante, e pelo menor apetite de cr\u00e9dito no mercado.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Pergunta-lista\">Inadimpl\u00eancia:<\/p>\n<p class=\"Corpo-de-pergunta-lista\">Deve crescer pelo aumento das taxas de juros, infla\u00e7\u00e3o acima da meta e baixa taxa de ocupa\u00e7\u00e3o de emprego (que n\u00e3o \u00e9 o mesmo que desemprego). Tudo isto somado a um contexto macroecon\u00f4mico desafiador, o apetite de cr\u00e9dito tende a ser menor que 2024.<\/p>\n<p class=\"Sondagem-Pergunta-lista\">Volume de transa\u00e7\u00f5es em d\u00e9bito e cr\u00e9dito:<\/p>\n<p class=\"Corpo-de-pergunta-lista\">Dever\u00e1 continuar crescendo, mesmo com o aumento do Pix e as dificuldades da economia do pa\u00eds. Mas, dever\u00e1 ser um crescimento de 1 d\u00edgito, abaixo dos anos anteriores. D\u00e9bito dever\u00e1 continuar retrocedendo, principalmente pelo Pix.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>PIX x Cart\u00f5es<\/h2>\n<p>Os cart\u00f5es de d\u00e9bito est\u00e3o sendo substitu\u00eddos pelo Pix em diversas frentes, pela conveni\u00eancia e facilidade de uso. Os pr\u00f3prios varejistas estimulam o uso do Pix pela menor despesa com este pagamento.<\/p>\n<p>Os desafios para o Pix s\u00e3o: tornar-se mais conveniente em opera\u00e7\u00f5es em grandes lojas f\u00edsicas (o processo \u00e9 mais demorado e inconveniente que o d\u00e9bito) e lidar com os riscos de fraude e seguran\u00e7a pessoal. Em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 seguran\u00e7a pessoal, h\u00e1 novas pr\u00e1ticas promissoras, como o cadastro de aparelhos celulares roubados institu\u00eddo pelo governo do Piau\u00ed e sendo implantado por outros governos estaduais.<\/p>\n<p>Os cart\u00f5es de d\u00e9bito n\u00e3o t\u00eam vantagens adicionais como cashback, fidelidade e comodidades como cart\u00e3o de cr\u00e9dito para se diferenciar. N\u00e3o vejo perspectivas animadoras para cart\u00f5es de d\u00e9bito.<\/p>\n<p>Cart\u00f5es de cr\u00e9dito t\u00eam diversos servi\u00e7os que ainda os diferenciam do Pix, especialmente para o p\u00fablico de maior renda. Por enquanto, \u00e9 o principal meio de pagamento que permite parcelamento sem juros.<\/p>\n<p>Ao mesmo tempo, o Pix <b>\u00e9 um meio de pagamento muito mais barato para <\/b>os varejistas. O Pix cr\u00e9dito e o Pix parcelado devem aumentar o uso deste meio em rela\u00e7\u00e3o ao cart\u00e3o de cr\u00e9dito, mas acredito que em 2025 ainda teremos expans\u00e3o de cart\u00f5es de cr\u00e9dito, tanto na base de clientes quanto em faturamento \u2013 por\u00e9m, um crescimento menor que nos \u00faltimos anos.<\/p>\n<p>H\u00e1 oportunidades de penetra\u00e7\u00e3o de cart\u00f5es de cr\u00e9dito em setores com baixa ades\u00e3o, como educa\u00e7\u00e3o, sa\u00fade, transporte e no poder p\u00fablico. Al\u00e9m disso, o Pix \u00e9 destinado para uso no Brasil; para transa\u00e7\u00f5es no exterior, continuaremos utilizando nossos cart\u00f5es de d\u00e9bito e cr\u00e9dito bandeirados.<\/p>\n<p>A longo prazo, acredito em uma redu\u00e7\u00e3o significativa no uso de cart\u00f5es de d\u00e9bito, continuidade do crescimento e expans\u00e3o das facilidades do Pix e um crescimento em menor escala no uso de cart\u00f5es de cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Intelig\u00eancia Artificial<\/h2>\n<p>N\u00e3o fal\u00e1vamos sobre o tema h\u00e1 2 anos! Este \u00e9 um tema que se tornou rapidamente relevante, n\u00e3o \u00e9 um modismo como o metaverso e n\u00e3o tem volta. Se tornou t\u00e3o relevante que foi inclu\u00eddo no programa de governo das na\u00e7\u00f5es mais importantes do mundo.<\/p>\n<p>Ao mesmo tempo, a IA teve esse <i>boom<\/i> pela amplitude de solu\u00e7\u00f5es, pois na pr\u00e1tica j\u00e1 temos o uso de IA em diversas frentes. Trazendo para os nossos neg\u00f3cios, o uso em cr\u00e9dito, cobran\u00e7a, preven\u00e7\u00e3o a fraudes e a\u00e7\u00f5es comerciais j\u00e1 existe desde o \u00faltimo mil\u00eanio.<\/p>\n<p>Em servi\u00e7os financeiros, a IA tamb\u00e9m pode colaborar na educa\u00e7\u00e3o financeira e na escolha de produtos que sejam mais aderentes ao que o cliente precisa ou busca. Al\u00e9m disso, as empresas podem realizar an\u00e1lises de dados e informa\u00e7\u00f5es mais detalhadas atrav\u00e9s da IA para desenvolver servi\u00e7os e funcionalidades mais adequados ao p\u00fablico-alvo. Certamente, isso ajudar\u00e1 na redu\u00e7\u00e3o de despesas das opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p>Podemos utilizar para automa\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios, maior confiabilidade nos processos, redu\u00e7\u00e3o de despesas, escolha de colaboradores, consumo, vendas, educa\u00e7\u00e3o, sa\u00fade, seguran\u00e7a p\u00fablica, enfim, a IA deve nos ajudar at\u00e9 a fazer nosso almo\u00e7o.<\/p>\n<p>Tenho uma preocupa\u00e7\u00e3o com rela\u00e7\u00e3o ao impacto na sociedade, no que diz respeito ao uso indevido por organiza\u00e7\u00f5es terroristas, governos ditatoriais e a transforma\u00e7\u00e3o da popula\u00e7\u00e3o em seres sem opini\u00e3o, direcionados pela IA.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Credenciadoras<\/h2>\n<p>O setor de credenciamento enfrenta desafios significativos. Passou por uma importante abertura promovida pelo \u00f3rg\u00e3o regulador, que gerou um incr\u00edvel n\u00edvel de competi\u00e7\u00e3o, cria\u00e7\u00e3o de novas empresas, algumas muito relevantes, e novos servi\u00e7os atrelados \u00e0 \u201cmaquininha\u201d e ao setor de meios de pagamento. O setor teve anos de forte expans\u00e3o, chegando a pequenos com\u00e9rcios.<\/p>\n<p>Nos \u00faltimos anos a atividade foi desafiada, tendo os servi\u00e7os de adquir\u00eancia inclu\u00eddos em pacotes de servi\u00e7os oferecidos pelos bancos incumbentes. A receita pelo aluguel ou compra dos equipamentos teve redu\u00e7\u00e3o, assim como o pr\u00f3prio MDR.<\/p>\n<p>Ao mesmo tempo, diversos servi\u00e7os foram agregados, como a gera\u00e7\u00e3o de informa\u00e7\u00f5es importantes e a gest\u00e3o de estoques para os clientes PJ, a abertura para clientes profissionais liberais e aut\u00f4nomos com transa\u00e7\u00f5es at\u00e9 mesmo pelos celulares, al\u00e9m da expans\u00e3o para novos setores, como ped\u00e1gio e transporte p\u00fablico. O setor de benef\u00edcios, em forte crescimento, tamb\u00e9m se tornou uma alavanca para os adquirentes.\u201d<\/p>\n<p>Recentemente, fui impactado pela oferta de um cashback dado por um adquirente para gasto em um restaurante que frequento e tem a maquininha dele. Achei incr\u00edvel e passa a ser um \u201cconcorrente\u201d dos pr\u00f3prios emissores.<\/p>\n<p>A expans\u00e3o da gera\u00e7\u00e3o de novos servi\u00e7os agregados conforme as necessidades de cada segmento e\/ou a inclus\u00e3o deste servi\u00e7o em pacotes financeiros que gerem valor para as empresas clientes, com pre\u00e7os adequados, ser\u00e3o fatores primordiais para o sucesso no setor.<\/p>\n<p>A\u00e7\u00f5es criativas, como o cashback citado acima, ser\u00e3o diferenciais para fideliza\u00e7\u00e3o e gera\u00e7\u00e3o de valor.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/h2>\n<p>O setor de cart\u00f5es de benef\u00edcios passa por um crescimento invej\u00e1vel e gera \u00f3timos resultados financeiros. O Brasil \u00e9 um dos 2 maiores pa\u00edses neste setor e n\u00e3o \u00e9 \u00e0 toa que os grandes bancos do pa\u00eds participam, de alguma forma, dos maiores players do mercado.<\/p>\n<p>Dominado por 4 grandes players, tem mais de 400 pequenas empresas espalhadas pelo pa\u00eds, oferecendo servi\u00e7os de forma segmentada, por regi\u00e3o, setor da economia e outros. Possui novos entrantes, grandes, m\u00e9dios e pequenos, incluindo multinacionais.<\/p>\n<p>Tamb\u00e9m passa por desafios, com as novidades regulat\u00f3rias. Arranjos fechados e abertos diversificaram o setor.<\/p>\n<p>A interoperabilidade facilita o trabalho e a expans\u00e3o dos servi\u00e7os para o cliente final, o estabelecimento e o emissor. Falta a regulamenta\u00e7\u00e3o do governo, que ainda vai decidir que \u00f3rg\u00e3o p\u00fablico cuidar\u00e1 disso. \u00c9 uma mudan\u00e7a que gera uma competi\u00e7\u00e3o mais sadia.<\/p>\n<p>A portabilidade \u00e9 muito dif\u00edcil de se implementar, gera uma complexidade desnecess\u00e1ria. Me parece que h\u00e1 outras pr\u00e1ticas que podem gerar mais valor para todos os participantes e que s\u00e3o mais simples para implantar.<\/p>\n<p>O PAT \u00e9 muito importante para o trabalhador e h\u00e1 oportunidade de expans\u00e3o do servi\u00e7o de benef\u00edcios para pequenas e m\u00e9dias empresas, al\u00e9m de distribui\u00e7\u00e3o em regi\u00f5es distantes dos grandes centros. O cuidado com fraudes \u00e9 importante.<\/p>\n<p>Este setor est\u00e1 cada vez mais din\u00e2mico e est\u00e1 apenas no come\u00e7o de uma importante expans\u00e3o, que ainda vir\u00e1. Esse ser\u00e1 mais um servi\u00e7o que poder\u00e1 ser interligado com produtos agregados e que est\u00e1 relacionado aos temas mencionados anteriormente, como adquir\u00eancia e intelig\u00eancia artificial.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Os cart\u00f5es de d\u00e9bito est\u00e3o sendo substitu\u00eddos pelo Pix em diversas frentes, pela conveni\u00eancia e facilidade de uso, com os pr\u00f3prios varejistas estimulando essa mudan\u00e7a pela menor despesa com esse pagamento.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":914,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-915","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/915","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=915"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/915\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/media\/914"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=915"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=915"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=915"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}