{"id":913,"date":"2025-02-19T19:09:24","date_gmt":"2025-02-19T22:09:24","guid":{"rendered":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/site\/carlos-alberto-carneir\/"},"modified":"2025-02-24T21:14:13","modified_gmt":"2025-02-25T00:14:13","slug":"carlos-alberto-carneiro-moreira-jr","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/carlos-alberto-carneiro-moreira-jr\/","title":{"rendered":"Carlos Alberto Carneiro Moreira Jr"},"content":{"rendered":"

Fatos Relevantes 2024<\/h2>\n
    \n
  1. Disposi\u00e7\u00e3o do Banco Central em promover mudan\u00e7as impactantes no setor de meio de pagamento com a edi\u00e7\u00e3o das Consultas P\u00fablicas 104, 107 e 108\/24<\/b>;<\/li>\n
  2. Open Finance<\/b> e o lan\u00e7amento da JSR (Jornada sem redirecionamento), que tem dentre as principais inova\u00e7\u00f5es, o PIX por aproxima\u00e7\u00e3o;<\/li>\n
  3. Click to Pay<\/b> \u2013 uma proposta de padronizar e tirar fric\u00e7\u00e3o nos pagamentos em meios digitais, com apoio da Abecs e principais bandeiras de ampla aceita\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<\/ol>\n

     <\/p>\n

    A ASAPPayments em 2024\/25<\/h2>\n

    2024 foi um ano de mudan\u00e7as. Deixei a BRBCARD em julho e j\u00e1 em agosto estava em SP apoiando uma processadora de meios de pagamento, a ASAPTech. A ASAP atua em tr\u00eas verticais: de processamento de emiss\u00e3o, de adquir\u00eancia e de BaaS e LaaS. Trata-se de uma processadora com autorizador e plataforma de processamento em uma estrutura 100% na nuvem, conectada com as bandeiras por private link e com alta disponibilidade. J\u00e1 atuante em BaaS e LaaS, a empresa foi homologada pela Mastercard em 2024 para emiss\u00e3o e adquir\u00eancia e, no in\u00edcio de 2025, estar\u00e1 preparada para operar com as bandeiras Visa e Elo.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Mercado de Meios Eletr\u00f4nicos de Pagamento<\/h2>\n

    Diante de um cen\u00e1rio de maior cautela por parte do mercado, marcado pela alta da Selic e pelo elevado endividamento das fam\u00edlias, acredito que haver\u00e1 um rigor ainda maior na aprova\u00e7\u00e3o de limites de cr\u00e9dito para novos clientes. Isso pode se refletir tanto em negativas quanto em um maior conservadorismo na concess\u00e3o de linhas de cr\u00e9dito, resultando em limites inferiores aos usualmente concedidos.<\/p>\n

    Do lado da inadimpl\u00eancia, al\u00e9m do aumento esperado devido \u00e0 redu\u00e7\u00e3o da base de clientes (com menos entrantes e uma aprova\u00e7\u00e3o mais rigorosa), a expectativa \u00e9 de uma eleva\u00e7\u00e3o que, acredito, ficar\u00e1 entre 8% e 8,5% para opera\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es (over 90) ao final de 2025.<\/p>\n

    Em transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es de cr\u00e9dito, a expectativa \u00e9 de um crescimento similar ao de 2024, ficando em torno dos 10 e 11%. Por outro lado, para os cart\u00f5es de d\u00e9bito, creio que a ind\u00fastria andar\u00e1 de lado novamente, com crescimento pr\u00f3ximo de 0,5%. Caso o Pix por aproxima\u00e7\u00e3o ganhe tra\u00e7\u00e3o j\u00e1 em 2025, considero plenamente fact\u00edvel uma taxa negativa, indicando uma queda no volume de transa\u00e7\u00f5es de d\u00e9bito.<\/p>\n

     <\/p>\n

    PIX x Cart\u00f5es<\/h2>\n

    Concordo que o Pix, do ponto de vista transacional, cada vez mais se pare\u00e7a com o cart\u00e3o. \u00c9 quase certo que o Pix ser\u00e1 a principal transa\u00e7\u00e3o de compra com acesso a fundos em contas correntes, substituindo assim as transa\u00e7\u00f5es por cart\u00e3o de d\u00e9bito; por\u00e9m, \u00e9 muito pouco prov\u00e1vel que o arranjo Pix ofere\u00e7a tantos servi\u00e7os agregados e benef\u00edcios quanto os dispon\u00edveis em arranjos p\u00f3s-pagos ofertados pelas bandeiras de ampla aceita\u00e7\u00e3o. Isso se deve a dois principais fatores: a) o dono do arranjo \u00e9 ao mesmo tempo um regulador do mercado que, por sua vez, tem outras obriga\u00e7\u00f5es (e agendas) a cumprir; b) a priori, <\/i>nasceu para ser uma infraestrutura aberta ao mercado e n\u00e3o a per si<\/i> ofertar servi\u00e7os agregados e benef\u00edcios.<\/p>\n

    Assim, creio que bandeiras e emissores devem refor\u00e7ar os in\u00fameros atributos dos cart\u00f5es de cr\u00e9dito, que v\u00e3o desde a complexa estrutura de seguran\u00e7a e os mecanismos de prote\u00e7\u00e3o contra fraudes, beneficiando consumidores e lojistas, at\u00e9 os completos programas de recompensas, seguros e assist\u00eancias. Al\u00e9m disso, destacam-se a ampla aceita\u00e7\u00e3o, a segmenta\u00e7\u00e3o adequada e a versatilidade para opera\u00e7\u00f5es variadas, como transa\u00e7\u00f5es \u00e0 vista, parceladas, credi\u00e1rios, recorr\u00eancias, pr\u00e9-autoriza\u00e7\u00f5es, verifica\u00e7\u00f5es de validade de cart\u00f5es, uso exclusivo para e-commerce e integra\u00e7\u00e3o com carteiras digitais (Apple, Google, Samsung, entre outras).<\/p>\n

    A ind\u00fastria precisa entrar em modo “coopetition<\/i>“, cooperando na divulga\u00e7\u00e3o de suas caracter\u00edsticas natas, sem com isso deixar de lado as caracter\u00edsticas \u00fanicas de cada institui\u00e7\u00e3o, que, por sua vez, devem estar alinhadas aos objetivos empresariais do grupo ao qual pertencem.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Intelig\u00eancia Artificial<\/h2>\n

    A IA, at\u00e9 ent\u00e3o, tem sido muito utilizada para automa\u00e7\u00e3o de tarefas e aumento da efici\u00eancia na execu\u00e7\u00e3o de trabalhos repetitivos, principalmente quando h\u00e1 muito dado dispon\u00edvel e dele se pretende extrair resultados. Diria que com a IA generativa ser\u00e1 dado um passo a frente: sairemos da an\u00e1lise dos dados para a gera\u00e7\u00e3o de dados. Isso permitir\u00e1 o surgimento de produtos ainda mais customizados e com maior fit para a ind\u00fastria que se pretende atender. A evolu\u00e7\u00e3o da intelig\u00eancia artificial tamb\u00e9m permitir\u00e1 redirecionar esfor\u00e7os atualmente alocados em tarefas e fun\u00e7\u00f5es que demandam trabalho cont\u00ednuo de produ\u00e7\u00e3o para \u00e1reas mais criativas, promovendo tanto a cria\u00e7\u00e3o de novos produtos e servi\u00e7os quanto a reformula\u00e7\u00e3o dos existentes.<\/p>\n

    Pensando na ASAP, uma empresa de processamento, que nasceu em um ambiente mais digital e, portanto, mais inclinada ao uso de novas tecnologias, a IA est\u00e1 presente em tudo o que pensamos, com o objetivo de oferecer as experi\u00eancias mais customizadas poss\u00edveis. A experi\u00eancia do usu\u00e1rio, seja ele nosso cliente interno ou o cliente de nossos clientes, \u00e9 o ponto central no desenvolvimento de nossas solu\u00e7\u00f5es. Somente com o uso intensivo de intelig\u00eancia artificial conseguimos testar e moldar artefatos projetados para permitir que quem opera na ponta possa realmente focar na escuta ativa do cliente, retroalimentando seus servi\u00e7os de forma cont\u00ednua.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Credenciadoras<\/h2>\n

    O mercado de credenciadoras passou por uma revolu\u00e7\u00e3o que, nos \u00faltimos 10 anos, adicionou mais de 350 players a este setor. Somente ap\u00f3s as regula\u00e7\u00f5es do Banco Central foi poss\u00edvel o surgimento de novos atores no mercado, desvinculados de institui\u00e7\u00f5es financeiras tradicionais.<\/p>\n

    O cen\u00e1rio atual \u00e9 marcado por uma forte competitividade, impulsionada pelo surgimento de players nichados, que possibilitam a oferta de solu\u00e7\u00f5es adaptadas aos mercados que pretendem disputar. Esses players oferecem produtos e servi\u00e7os que v\u00e3o muito al\u00e9m do simples processamento de pagamentos com cart\u00f5es em seus terminais.<\/p>\n

    Oferecer solu\u00e7\u00f5es White label<\/i> que permitam a um player operar no sistema de pagamentos brasileiro com o apoio operacional de especialistas parece ser a vedete do momento. Mais que um terminal de pagamentos, os adquirentes podem oferecer toda a gama de produtos para atua\u00e7\u00e3o no mercado de meios de pagamento \u2013 da conta de pagamento ao POS, contando com servi\u00e7os que v\u00e3o do antifraude ao hub<\/i> de servi\u00e7os, o que lhes permite atuar com os mais diversos produtos, bem como garantir mais conveni\u00eancia e qualidade na presta\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os aos clientes finais.<\/p>\n

    Bons exemplos passam pela Linked,<\/b> que oferece uma plataforma de gest\u00e3o para bares e restaurantes e tudo via um POS, por exemplo; ou pela B.Codex<\/b>, que oferece um conjunto de APIs financeiras que permitem a qualquer adquirente ou subadquirente a disponibiliza\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os financeiros completos por seus terminais.<\/p>\n

    Processadoras com servi\u00e7o 100% em nuvem e com servi\u00e7os voltados para o mercado de adquir\u00eancia fazem parte de um novo conjunto de solu\u00e7\u00f5es que o mercado passa a oferecer, caso da ASAPPayments<\/b>.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Cart\u00f5es de Benef\u00edcios<\/h2>\n

    O principal desafio para o setor \u00e9 a constitui\u00e7\u00e3o de um trilho pr\u00f3prio para captura dos cart\u00f5es de benef\u00edcios, um trilho padronizado, com aquiesc\u00eancia da Abecs e apoio das principais bandeiras de ampla aceita\u00e7\u00e3o (ELO, Master, Visa, Amex) e sua consequente ado\u00e7\u00e3o pelos players, em especial, os credenciadores.<\/p>\n

    A abertura do setor de cart\u00f5es de benef\u00edcios permitiu o ingresso de novos players e a amplia\u00e7\u00e3o da oferta do produto PAT, bem como o surgimento de cart\u00f5es de m\u00faltiplo uso (os multibenef\u00edcios), que propiciam controle e seguran\u00e7a na oferta de benef\u00edcios variados \u2013 do tradicional aux\u00edlio refei\u00e7\u00e3o at\u00e9 o mais recente aux\u00edlio home office.<\/p>\n

    Logicamente, num primeiro momento, os incumbentes sentiram a entrada de novos emissores e isso desencadeou uma corrida pela inova\u00e7\u00e3o por parte deles. E isso \u00e9 bom. Os incumbentes disp\u00f5em de um conhecimento profundo do mercado de benef\u00edcios, especialmente do Programa de Alimenta\u00e7\u00e3o do Trabalhador (PAT), que abrange os cart\u00f5es de alimenta\u00e7\u00e3o e refei\u00e7\u00e3o. Com esse dom\u00ednio, podem promover melhorias para consolidar ainda mais o setor, al\u00e9m de adotar medidas que reduzam os custos de aceita\u00e7\u00e3o e, simultaneamente, ampliem a rede de estabelecimentos credenciados \u2014 tanto em termos de quantidade quanto de qualidade.<\/p>\n

    Os novos players, desafiantes, por sua vez, t\u00eam promovido a entrada de micro e pequenas empresas no universo dos benef\u00edcios e oferecido solu\u00e7\u00f5es que garantem efici\u00eancia e transpar\u00eancia nas rela\u00e7\u00f5es trabalhistas. Isso possibilita a amplia\u00e7\u00e3o da oferta de benef\u00edcios para al\u00e9m dos tradicionais aux\u00edlio-refei\u00e7\u00e3o e aux\u00edlio-alimenta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Com a IA generativa, sairemos da an\u00e1lise dos dados para a gera\u00e7\u00e3o de dados, permitindo o surgimento de produtos ainda mais customizados e com maior fit para a ind\u00fastria.” “A Jornada Sem Redirecionamento (JSR) no Open Finance, que traz o Pix por aproxima\u00e7\u00e3o, tem potencial para transformar ainda mais o ecossistema de pagamentos.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":912,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-913","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/913","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=913"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/913\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/media\/912"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=913"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=913"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cardmonitor.com.br\/relatorio-anual\/edicao-2025\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=913"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}