27\/10\/2021 | CardClipping | Jornal Impresso | O Estado de S.Paulo [Altamiro Silva J\u00fanior e Cristiane Barbieri]\n
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O ano de 2022 pode ser marcado por uma onda de aberturas de capital de bancos digitais em Wall Street. S\u00e3o institui\u00e7\u00f5es provenientes de v\u00e1rias partes do mundo, que t\u00eam em comum a forte pegada tecnol\u00f3gica e potencial de crescimento. A oferta de a\u00e7\u00f5es do Nubank, prevista para acontecer m\u00eas que vem, deve se transformar em referencial de pre\u00e7o e m\u00faltiplos para as novas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
As duas IPOs mais esperadas pelos investidores internacionais s\u00e3o a do americano Chime e do ingl\u00eas Revolut. Com menos clientes que o banco brasileiro, as duas fintechs j\u00e1 t\u00eam valor de mercado pr\u00f3ximo ou at\u00e9 maior que o do Nubank. Por isso, \u00e9 grande a expectativa sobre o valor de mercado a ser alcan\u00e7ado pelo Nubank, num per\u00edodo em que os m\u00faltiplos t\u00eam mudado rapidamente.<\/p>\n
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Leia \u00edntegra abaixo<\/strong><\/p>\n <\/p>\n IPO do Nubank pode virar referencial para onda de \u2018neobanks\u2019 em Wall Street<\/strong><\/p>\n <\/p>\n O ano de 2022 pode ser marcado por uma onda de aberturas de capital de bancos digitais, ou \u2018neobanks\u2019, em Wall Street. S\u00e3o institui\u00e7\u00f5es provenientes de v\u00e1rias partes do mundo, que t\u00eam em comum a forte pegada tecnol\u00f3gica e potencial de crescimento. Com isso, a oferta de a\u00e7\u00f5es do Nubank, prevista para acontecer m\u00eas que vem, ganha ainda mais import\u00e2ncia: deve se transformar em referencial de pre\u00e7o e m\u00faltiplos para as novas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n <\/p>\n As duas ofertas iniciais de a\u00e7\u00f5es (IPO, na sigla em ingl\u00eas) mais esperadas pelos investidores internacionais s\u00e3o a do Chime, de S\u00e3o Francisco, que oferece contas sem tarifas via aplicativo, e do ingl\u00eas Revolut. Com menos clientes que o banco brasileiro, as duas fintechs j\u00e1 t\u00eam valor de mercado pr\u00f3ximo ou at\u00e9 maior que o do Nubank, avaliado em US$ 30 bilh\u00f5es em junho, quando recebeu aporte do megaivestidor Warren Buffett.<\/p>\n <\/p>\n Por isso, \u00e9 grande a expectativa sobre o valor de mercado a ser alcan\u00e7ado pelo Nubank, num per\u00edodo em que, conforme gestores em Nova York, os m\u00faltiplos t\u00eam mudado rapidamente. Inicialmente se ventilou que o Nubank alcan\u00e7aria os US$ 100 bilh\u00f5es, mas o valor deve ficar entre US$ 50 bilh\u00f5es e US$ 70 bilh\u00f5es.<\/p>\n <\/p>\n Se chegar ao topo dessa faixa, vai valer mais que os dois maiores bancos privados da Am\u00e9rica Latina \u2013 Ita\u00fa e Bradesco -, juntos. No Brasil, h\u00e1 executivo de alto escal\u00e3o que v\u00ea com ceticismo esse \u2018valuation\u2019, por mais que o Nubank consolide os neg\u00f3cios nos pa\u00edses onde trabalha para avan\u00e7ar.<\/p>\n <\/p>\n \u201cEfeito tech\u201d<\/strong><\/p>\n Seria uma mera proje\u00e7\u00e3o do \u201cefeito tech\u201d na Bolsa, tamb\u00e9m visto nas outras ofertas. O Chime, por exemplo, est\u00e1 longe do valor dos gigantes bancos americanos, mas superou as institui\u00e7\u00f5es regionais da Calif\u00f3rnia, todos com lucros em seus balan\u00e7os.<\/p>\n <\/p>\n O Chime pretende fazer o IPO em mar\u00e7o, buscando valer entre US$ 35 bilh\u00f5es e US$ 45 bilh\u00f5es. Como o Nubank, a fintech de S\u00e3o Francisco, criada em 2013, s\u00f3 deu lucro recentemente. Tem 13 milh\u00f5es de clientes. Em uma rodada de capta\u00e7\u00e3o h\u00e1 apenas dois meses, foi avaliado em US$ 25 bilh\u00f5es.<\/p>\n <\/p>\n A inglesa Revolut tem 15,5 milh\u00f5es de clientes, contra 41 milh\u00f5es do Nubank, mas seu crescimento e internacionaliza\u00e7\u00e3o t\u00eam sido r\u00e1pidos. Assim, na rodada de capta\u00e7\u00e3o em julho, que atraiu nomes como o asi\u00e1tico SoftBank e o fundo americano Tiger Global, foi avaliada em US$ 33 bilh\u00f5es. Superou o Nubank e ficou seis vezes acima do que valia em meados de 2020.<\/p>\n <\/p>\n A fintech americana Stripe, processadora de pagamentos, foi a \u00fanica at\u00e9 agora a conseguir ser avaliada perto de US$ 100 bilh\u00f5es, em rodada privada de capta\u00e7\u00e3o. Ela opera, por\u00e9m, num neg\u00f3cio diferente dos neobanks: cuida de pagamentos do com\u00e9rcio eletr\u00f4nico, que explodiram com a pandemia e t\u00eam mantido o f\u00f4lego. Por isso, n\u00e3o \u00e9 o melhor referencial para os novos IPOs. O Nubank n\u00e3o comenta sobre sua oferta.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" 27\/10\/2021 | CardClipping | Jornal Impresso | O Estado de S.Paulo [Altamiro Silva J\u00fanior e Cristiane Barbieri] O ano de 2022 pode ser marcado por uma onda de aberturas de capital de bancos digitais em Wall Street. 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